巴蜀网

 找回密码
 免费注册

QQ登录

只需一步,快速开始

开启左侧
 楼主: btkj|查看: 8319|回复: 40
[企业] 

中弘股份逾期债务超80亿 本周五进入“最后交易期”

 [复制链接]
 海风有咸味 发表于: 2018-8-14 17:23:00|显示全部楼层

中弘股份违约债务规模逾50亿 重组之路仍遥遥无期

源自:中国经营网
⊙实习记者:吴静 记者:童海华 北京报道

  中弘控股股份有限公司(000979.SZ,以下简称“中弘股份”)的违约债务规模仍在不断攀升。
  近日,中弘股份接连发布公告,披露公司新增的逾期债务本息。8月至今,中弘股份已新增3笔逾期债务本息,累计新增7.4亿元,将公司的逾期债务本息规模推升至50.3亿元。
  截至2017年底,该公司各类融资余额合计约为283.4亿元;今年3月底,总有息债务为281.41亿元。
  《中国经营报》记者梳理发现,为解决债务问题,中弘股份不断寻求重组摆脱困境,并寄望于加快资产出售、催收应收账款等措施缓解燃眉之急。
  但接二连三的自救措施被否,也让深交所对中弘股份的关注重点始终围绕债务问题能否妥善解决之上。
  记者针对债务问题向中弘股份方面采访,对方表示近几个月不接受媒体采访,一切消息以公告为准,公司实控人王永红目前仍在香港就资产出售和股权转让等问题寻求解决方案。

寻求重组
  8月9日,中弘股份再次曝出公司及下属控股子公司新增逾期债务本息合计4.06亿元,逾期债务包括:2年前,由中弘股份子公司浙江新奇世界影视文化投资有限责任公司(以下简称“浙江新奇”)向陕西省国际信托股份有限公司(以下简称“陕西信托”)借的6270万元,利率为11%;以及3个月前,中弘股份向至卓飞高企业管理咨询服务(韶关)有限公司借的3.3亿元,利率高达24%。
  此前,中弘股份于8月6日披露,子公司济南中弘旅游开发有限公司向西藏信托有限公司借的3.3亿元本金连同375万元的利息发生违约,该笔借款期限为2年,利率为9.3%。
  截至8月9日,中弘股份及下属控股子公司累计逾期债务本息合计达50.33亿元,全部为各类借款。
  《中国经营报》此前曾报道,从2012年开始,中弘股份就已经在谋求通过并购扩张来实现转型:2012年至2014年涉猎矿业投资、手游和影视产业;2015年,公司内部正式提出“A+3”战略转型决策,通过一系列资本运作先后收购了H股的中玺国际(00246.HK,前称卓高集团)和开易控股(KEE),以及新加坡上市公司亚洲旅游(Asiatravel.com Holdings Ltd),意图盘活此前在多地布局的旅游地产,推动公司向文旅地产转型,从而打造一个涵盖物业管理、中介代理、营销平台及文旅地产开发的闭环链条。
  不过,快速的扩张背后并没有较好的盈利做支撑。根据中弘股份历年年报数据,公司近5年的年平均净利润不过3亿元左右,最高的一年是2012年的10.34亿元。自2013年至今,中弘股份经营性活动产生的现金流量为一直为负。
  从去年12月开始,债务违约开始逐渐显现,先是子公司浙江新奇开始发生债务利息违约。2017年12月25日,联储证券公告表示,浙江新奇应于12月21日将当期贷款利息总计约2079万元划转至陕西信托的信托计划保管户,但截至12月25日其仍未能完成上述划转。当时,中弘股份在数日之内就发布公告称,浙江新奇通过积极筹措,已经全额支付了相关利息。
  不过,随后公司实际控制人王永红远走香港、浙江安吉总投资170亿元的项目延期、拖欠包括大型央企在内的施工方资金导致部分项目停工等一系列负面消息被密集曝出。
  公告显示,中弘股份实际控制人王永红于2018年初前往香港参与商谈重组和协调公司资产出售事宜。而在内地,中弘股份控股股东中弘卓业集团有限公司(以下简称“中弘卓业”)的股份遭到司法冻结。
  面对实控人跑路的质疑,中弘股份近日专门发布公告,这半年来王永红一直参与商谈重组和协调公司资产出售事宜。只是,从公开信息来看,种种自救措施皆不顺利。
  中弘股份先是寄希望于通过与有华融系背景的中国港桥(02323.HK)进行重组。3月19日,中弘卓业、王永红与深圳港桥股权投资基金管理有限公司(以下简称“港桥投资”)共同签署了《关于中弘卓业集团有限公司战略重组协议》(以下简称“《重组协议》”),拟向境内外合格投资者定向募集不超过200亿元,其中境内投资者认购不超过人民币70亿元,境外投资者认购不超过20亿美元(折合人民币约130亿元)。协议签署时,重组基金境外投资者已确认认购20亿美元(折合人民币约130亿元),境内合格机构投资者的投资正在安排之中。
  然而,债务问题始终难以回避,根据协议,重组计划最终能否实施有五个先决条件,其中两条与公司面临的债务问题有关。其一为公司所有债权人在协议签署日起四个月内,不对公司任何财产采取包括诉讼在内新的法律行为;其二便是在重组协议公告之日起15日内获得相关债权人同意本次重组的承诺函。
  最终,由于中弘卓业未能与相关债权人就偿债安排及该重组事项达成一致,并取得债权人同意意见,5月25日,中弘股份发布公告,《重组协议》约定的重组先决条件无法实现,中弘卓业、王永红及港桥投资三方协议终止本次重组事项。
  中弘股份证券部相关负责人告诉记者,目前公司实控人王永红仍在香港,“现在资产出售、股权转让等事情都是王老板在谈”。

股权转让
  借助中国港桥重组失败后,坏消息接踵而至。6月20日,中弘股份筹划两年之久的36亿元定增因为超过有效期而彻底失败,公司股价首次盘中跌破0.99元,成为“仙股”之后,中弘股份股价一直在1元/股左右徘徊。13个在建项目中,仅两个项目恢复了部分施工,其余项目均处于停工状态,其中还有6个项目因为涉及债务诉讼而遭到冻结。公司董秘吴学军也因个人原因辞职,记者此前向其电话采访时被告知:“现在什么都不方便回答。”
  但一个星期之后,6月28日,公司控股股东中弘卓业与新疆佳龙旅游发展股份有限公司(以下简称“新疆佳龙”)共同签署了《股权转让框架性协议》,中弘卓业拟将所持有的22亿股中弘股份的股份转让给新疆佳龙,占中弘股份总股本的26.55%,转让完成后新疆佳龙将成为中弘股份的控股股东,据称这是经王永红多次商谈才达成的协议。
  “接盘侠”的到来虽然带来一丝转机,但随后此次股权转让协议便受到深交所问询,主要围绕此次股权转让的资金来源问题。记者注意到,中弘股份的回复函中披露,截至2018年6月30日,佳龙集团总资产为306.33亿元,总负债150.20亿元,资产负债率为49.03%,所有者权益156.10亿元,2017年营业收入199.06亿元,2018年上半年营业收入96.01亿元(财务数据未经审计)。但其盈利状况并不乐观,去年净亏损1936.3万元,今年前5个月亏损约1400万元。
  中弘股份坦言,这次股权转让存在的主要障碍在于,其控股股东中弘卓业的股份遭到司法轮候冻结。虽然根据《股权转让框架性协议》,新疆佳龙同意给中弘卓业提供一定的流动性支持,以帮助其化解目前面临的债务危机。但关于流动性支持的具体金额及时间,需要在全面尽职调查后,根据中弘卓业与债权人协商确定的解决方案来决定。除上述协议约定的流动性支持外,新疆佳龙目前尚未就协助中弘卓业偿还债务、解除股权质押做出其他承诺。并表示目前新疆佳龙正对公司进行尽职调查相关工作,最终股权转让能否完成尚存在不确定性。
  上海易居房地产研究院研究总监严跃进告诉记者,对于房企的债务危机,一般有三个应对策略:一是在具体经营上,采取以价换量的模式,甚至是在购房付款方式上调整,类似对现金全款购房给予更大的优惠;二是加快回款,尤其是类似银行按揭贷款等,这样购房者贷款也比较容易进入到开发商的账户上;三是在公司财务资本战略上做调整,比如积极发债来偿还旧债,或者说通过类似应收账款进行证券化,这样也利好回笼资金,不过比较务实的有股权质押等做法。类似股权转让,多少也是被动的表现,说明外部融资机会不大,既有可售项目或持有型项目不多。

出售资产
  除了寻求重组和股权转让外,中弘股份也尝试折价变卖资产。
  7月8日,中弘股份与海南罗胜特投资有限公司(以下简称“罗胜特投资”)签署附加生效条件的《股权转让协议》,公司拟以14亿元的价格转让如意岛公司100%股权。
  据了解,罗胜特投资的5个股东中,深圳市豪熙投资有限公司、超旭置业(深圳)有限公司合计持有 40%股权,该两股东均由佳兆业集团控股有限公司(01638.HK,以下简称“佳兆业”)间接控制,其他三位自然人股东也均为佳兆业的商业合作伙伴。
  对于中弘股份来说,若此资产出售成功,将减少公司负债81.92亿元,降低财务费用,增加公司流动资金。另外,本次股权转让完成后,将会为中弘股份带来增量资金7300万元,带来投资收益10.31亿元。
  但这笔交易仍存在较大不确定性。虽然如意岛项目是中弘股份近几年来投入最大的项目,但由于海口市海洋局和渔业局对辖区内的所有填围海项目实施“双暂停(暂停施工、暂停营业)”,导致如意岛项目2018年1月以来便一直处于停工状态,无法产生预期收益。而中弘股份从2014年起一直在向海南省人民政府申报如意岛项目三期海域使用权的审批办证工作,目前已完成如意岛项目三期15个项目的海域论证评审及海洋环评评审工作,最终审批仍有待考验。
  据了解,如意岛公司于2012年通过招拍挂取得如意岛项目,目前已经取得了22个海域使用权证(含跨海大桥临时栈桥),海域证对应的使用面积为408万平方米。如意岛项目分三期填海,一期248万平方米填海已完成,已取得验收批复,正在申办海域使用权更换为土地使用权的相关手续;二期138万平方米还剩余约200亩未完成,未办理竣工海域使用验收;三期330万平米尚未取得海域使用权证。
  截至2018年4月30日,如意岛公司资产总额为89.81亿元,负债总额为86.17亿元,归属于母公司所有者权益为3.64亿元。
  在回复深交所的问询函中,中弘股份透露,罗胜特投资的上述现金收购对价,将由罗胜特投资的股东按出资比例共同以借款的方式给予。若罗胜特投资的股东无力提供上述现金对价借款,则由佳兆业协调资金提供流动性支持。目前,罗胜特投资各股东及佳兆业均出具了资金支持的承诺函。
  财务数据显示,佳兆业2017年末现金及银行结余将近120亿元,2018年上半年总合约销售约253亿元(未审计)。
  值得注意的是,中弘股份持有的如意岛公司100%股权已被质押,且被法院多轮司法冻结。若未经质权人同意及法院许可,此次股权将无法有效转让。记者就此次如意岛出售事项进展情况向中弘股份方面发函采访,对方表示“公司近几个月都不接受媒体采访,一切消息以公告为准”。
  严跃进认为,过去几年,中弘股份在传统住宅投资方面布局较少,或者说其错过了类似三四线城市投资的机会,其对行业的警示点在于,地产业务才是此类房企的根本,此类业务是带来稳定现金流的重要环节。
  除了以上种种自救措施之外,此前公司实控人王永红擅自与三亚鹿回头旅游区开发有限公司、海南新佳旅业开发有限公司签订了股权收购框架协议,并按协议约定于 2017年 12月 28日预付了收购款61.5亿元。
  关于此款项的追回,在8月3日对深交所关注函回复的公告中,中弘股份表示,该项交易是由实际控制人王永红决策,财务总监刘祖明具体执行和操作,未经董事会和股东大会审批。目前未发现王永红及刘祖明与交易对方三亚鹿回头旅游区开发有限公司、海南新佳旅业开发有限公司在产权、资产等方面具有关联关系,中弘股份已对两家公司提起诉讼,2018年7月2日海南省高级人民法院受理了该案。
  记者在中弘股份官网上看到,目前公司在售项目总计7个,北京和海南地区各3个,山东一个。据上述相关负责人透露,项目销售情况不是很乐观。
  严跃进告诉记者,“行业今年表现还是不错的,即便是经营有困难,也会发现很多开发商可以通过增发或联合开发等,来提振企业业绩和改善经营情况。”综合来看,类似中弘股份这样因债务危机最终被迫股权转让的仍属少数。
 去哪里 发表于: 2018-7-26 21:43:00|显示全部楼层
▲温馨提示:图片的宽度最好1800 像素,目前最佳显示是 900 像素,请勿小于 900 像素▲

中弘打响上市房企爆雷第一枪 负债高达374亿违约40亿

源自:新浪财经综合
震惊!负债高达374亿,已违约40多亿,老板跑路?中弘打响上市房企爆雷第一枪!
源自:债市研究

  在最新的国务院常务会议中,明确了金融机构要支持融资平台的合理融资需求,给城投放了水,但是没有提到房地产,所以房地产的严冬还远远没有过去,房地产企业融资难的问题仍将持续。
  1

中弘打响上市房企爆雷第一枪
  炎热的夏季,雷雨不断,资本市场雷声也络绎不绝,之前出问题的大都是高负债高杠杆的民营企业,上市房企爆雷的却很少见,中弘股份(代码:000979)就是第一个吃螃蟹的,打响上市房企爆雷第一枪!
  2

负债总额高达314亿
  7月19日,中弘股份发布公告,截至2018年7月17日,公司逾期债务本息合计金额为436,976.05万元。然而负债远远不止这43.7亿。
  根据其18年一季度财务数据,负债高达374.14亿,有息负债为281.41亿,占负债比重为75.22%。
lrFZ-hfvkitx2889187.jpg
来源:企业预警通APP
  负债科目中,长期借款数额也比较大,根据其17年年度报告,一年内到期的长期借款就有40.27亿。
UpYr-fyepsec1238569.png
来源:17年年度报告
  3

16弘债02即将违约?
  在债券市场行情好的时候,中弘股份发了4期公司债,目前债券余额25.7亿,其中16 弘债02理论上与2018年7月4日该支付8亿本金,6400万利息,公司与投资者就债务展期达成共识,同意将16弘债02回售本息时间延长至2018年7月31日,也就是下周二,能不能还的上,让我们拭目以待。随后的7月5日,中债隐含评级将中弘股份评级由CCC下调至CC。
来源:企业预警通APP
  4

大公将中弘评级下调为CCC
  在中债隐含评级下调之前,大公国际同样下调了中弘股份的跟踪评级,大公的理由主要是:

  •   公司面临严峻的偿债环境。2017年以来,银监会、发改委等部门陆续发出新的政策,严控房地产金融业务风险,房地产企业的融资渠道收到明确限制,融资成本呈上升趋势。
  •   公司财富创造能力很弱。北京御马坊项目和夏各庄项目销售停滞,16年已销售的御马坊项目在17年和18年一季度产生大量退房,其它区域销售大幅下降。
  •   公司偿债来源匮乏。公司盈利能力下降,再融资能力基本失去,资产变现较为困难,获取股东支持也不太可能。
  •   公司偿债能力很弱。
来源:大公国际跟踪评级
  5

被出具带保留意见审计报告
  并且其会计师事务所--亚太会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2017年财务报表进行了审计,出具了带保留意见的审计报告,主要是因为:部分权益法确认的投资收益无法获得充分、适当的审计证据;在未履行必要的审批程序情况下,实际控制人预付的61.5亿股权转让款无法获得充分适当的审计证据。
  6

老板到底有没有跑路?
  在7月24日的公告中,中弘股份称:近日,有媒体报道了中弘控股股份有限公司(以下简称“公司”)实际控制人王永红先生跑路的消息,经公司核实,现将实际情况说明如下:
  公司实际控制人王永红先生2018年初至今一直呆在香港,联系保持畅通,其一直参与商谈重组和协调公司资产出售事宜,相关情况如下:
  2018年3月19日晚,中弘卓业集团有限公司、王永红先生及深圳港桥股权投资基金管理有限公司共同签署了《关于中弘卓业集团有限公司战略重组协议》。
  2018年4月3日,中弘集团、王永红先生及港桥投资签署了《关于中弘卓业集团有限公司战略重组协议之补充协议》。
  2018年5月25日,中弘集团、王永红先生及港桥投资经三方协商一致同意终止上述重组事项,一并终止《重组框架协议》、《战略重组协议》及《战略重组协议补充协议》。
  经王永红先生多次商谈,2018年6月28日,公司控股股东中弘集团与新疆佳龙旅游发展股份有限公司共同签署了《股权转让框架性协议》,目前新疆佳龙旅游发展股份有限公司正对公司进行尽职调查相关工作。
  2018年7月8日,公司已与海南罗胜特投资有限公司签署了附加生效条件的《股权转让协议》,公司拟以14亿元的价格转让如意岛公司100%股权。
  佳兆业集团控股有限公司为香港上市公司,间接控制罗胜特投资40%股权,公司与罗胜特投资及佳兆业之间的相关协调事项一直由王永红先生来协助推进。
  该公告主要表达的意思是中弘股份目前跟实际控制人还能联系上,而且上述资产重组、股权转让等事宜均是实际控制人在协助推进,如果联系不上实际控制人,中弘股份会发布公告的。
  7

控股股东股票质押率99.7%
  根据中弘股份今天公告,2018年 7月 26日,中弘控股股份有限公司通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司系统查询,获悉公司控股股东中弘卓业集团有限公司持有的公司全部股份再次被司法轮候冻结。具体情况如下:
OW5y-hfvkitx2889275.jpg
来源:公司公告
  中弘卓业作为公司的控股股东,共持有公司股票2,227,657,410 股,占公司总股本的比例为 26.55%,其 中2,220,961,822 股已经办理质押登记手续,占其持有公司股票的比例为 99.70%;中弘卓业持有的公司全部股份已被司法冻结和司法轮候冻结。
  8

股价逼近“仙股”市值不足百亿
  截至今天收盘,中弘股份股价已跌至1.11元,近一年来,本就不高的公司股价已多次呈现“断崖式”跳水。2017年8月1日,公司股价最高也仅为2.01元。此后,从2017年9月开始,更是一路下跌,在2018年6月20日、6月22日最低成交价均触及0.99元。
  9

如意岛上不如意 佳兆业接盘
在中弘股份在建项目中,如意岛项目投资额是最大的。
  该位于海口市海甸岛,是个纯填岛项目。中弘股份想要围绕“海岛”“时尚”“娱乐”三大主题价值,将如意岛打造成为集休闲度假、海洋运动、时尚创意、大型游乐、健康颐养为一体的世界级综合型旅游目的地。
  2012年5月,中弘股份和中铁联手拿下如意岛项目,两者共同出资5亿在海口成立如意岛开发公司。
  中弘股份当时胸有成竹,只要建成,如意岛的旅游观光人数每年可接待300万人次,旅游度假人数可以实现年接待量150万人次。
  计划终究还是赶不上变化。中弘股份首先就在填海造地上狠狠地摔了一跤。
  2016年,如意岛在未获取海域使用权的情况下,擅自在如意岛项目三期工程中进行填海,被罚3733万元。
  2017年年报显示,如意岛填岛EPC总包中铁港航局集团有限公司以及中交集团,在合同实施过程中,分别提出涨价超20%的要求,合同被迫终止,填海计划进入停滞期。
  紧接着,一则公告让中弘股份雪上加霜。2018年1月5日,海口市海洋和渔业局对包括如意岛在内的填海造地项目,下发的“双暂停”通知,暂停施工、暂停营业。中弘股份的如意岛项目也因此搁浅至今。
FhkF-hfvkitx2889345.jpg
如意岛填海
  7月11日,中弘控股股份有限公司公告称,其拟出售全资子公司海南如意岛旅游度假投资有限公司100%的股权。
  中弘股份与海南罗胜特投资有限公司已于2018年7月8日签署了附加生效条件的《股权转让协议》,中弘股份拟以14亿元的价格转让如意岛公司100%股权,该协议尚需公司股东大会审核通过后方可实施。
  罗胜特投资有5个股东,其中深圳市豪熙投资有限公司、超旭置业(深圳)有限公司合计持有40%股权,该两股东由佳兆业集团控股有限公司间接控制。
ck6Y-hfvkitx2889393.jpg
  此次资产出售有利于公司盘活存量资产,减少公司负债81.92亿元,降低财务费用,增加公司流动资金。
  另悉,此次股权转让完成后,将会为中弘股份带来增量资金7300万元,带来投资收益10.31亿元。
  10

中弘股份爆雷的三大原因
  曾经无比辉煌的上市公司,为什么沦落到如今这个狼狈的境地呢?债市研究把原因主要归结为三方面:一是2017年开始国家宏观政策对房地产企业融资进行严监管导致规模较小的房企很难融到钱;而是中弘股份部分重大项目(例如如意岛项目)进展不顺,前期投入较多资金,但是没有回款;三是高额的债务利息侵蚀了企业的利润,近300亿有息负债,一年利息支出就要数十亿。
  如果房地产监管政策没有放松,像中弘股份这样陷入债务危机的中小房地产公司将会越来越多,债研君推荐大家下载一款企业风险管理APP--企业预警通,时时监测,早发现,早治疗,不踩雷。
部分图片、文章来源于网络,版权归原作者所有;如有侵权,请联系(见页底)删除
 牛涨 发表于: 2018-7-20 11:23:00|显示全部楼层

中弘违约债务达44亿 安吉列入法院“被执行人”名单

源自:新京报
  独家:中弘违约债务达44亿 安吉项目公司列入法院“被执行人”名单 此前拖欠央企资金遭停工 |新京报财讯
  新京报快讯(记者:赵毅波)虽然迎来了投资人,但陷入资金危机的中弘前景仍不明朗。
  7月20日,新京报记者自最高法院“中国执行信息公开网”获悉,中弘旗下的浙江新奇世界影视文化投资有限公司被列入“被执行人”,执行法院是北京市第三中级人民法院,立案时间是7月18日,案号(2018)京03执645号,执行标的546676100。
  中弘股份7月19日公告,截止本公告日,公司及下属控股子公司累计逾期债务本息合计金 额为 440597万元,全部为各类借款。公司目前正在与相关债权人协 商妥善的解决办法,并且在全力筹措偿债资金。
  作为传奇地产商人王永红所创立的房地产企业,中弘近年来急速崛起,并以一系列旅游地产等资本运作而闻名。而从公开信息来看,浙江安吉项目公司为中弘资金危机爆发的开始之处。
  2017年12月25日,联储证券公告表示,其管理的一款券商集合资产管理计划出现违约,据称,这款集合资管计划投资于陕西信托发行的“陕国投·联储证券中弘新奇信托贷款集合资金信托计划”,以信托贷款方式投向于浙江新奇世界影视文化投资有限公司,浙江新奇应于12月21日将当期贷款利息总计约2079万元划转至陕西信托的信托计划保管户,但截至12月25日其仍未能完成上述划转。
  对于中弘的战略布局而言,安吉项目地位重要。据杭州日报2014年报道,上影影视文化(安吉)产业园项目在安吉破土动工,该项目总投资170亿元。2014年7月4日,项目方完成了新公司注册,由上海电影集团影视文化投资发展有限公司和中弘控股股份有限公司共同出资成立浙江新奇世界影视文化投资有限公司,注册资本1亿元。
  今年3月,新京报记者走访中弘浙江安吉项目,该项目号称总投资170亿元,但进展大幅晚于预期,影视产业大部分未开工。此外,中弘在当地拖欠包括大型央企等在内的施工方资金,导致部分项目停工。
  目前,中弘仍未走出危机。
  7月13日,中弘股份发布半年度业绩预告称,预计亏损14亿元,比上年同期下降4876.59%。中弘股份表示,公司开发的房地产项目大多处于停工状态,融资发生的资金成本费用化,财务费用较上年同期增加10亿元。而受国家房地产调控政策的影响,公司商业项目销售停滞,住宅项目销售也大幅下滑,导致公司房地产项目销售利润较上年同期大 幅减少。
  幸运的是,中弘已经在实施数月以来的自救之后,已经等到了白马骑士。
  6月29日晚,中弘股份公告称,公司接到控股股东中弘卓业集团有限公司(以下简称“中弘集团”)通知,中弘集团与新疆佳龙旅游发展股份有限公司签署协议,甲方(中弘卓业集团有限公司)拟将所持有的中弘股份 2227657410 股股份(以下简 称“标的股份”)转让给乙方(新疆佳龙),占中弘股份总股本的26.55%,转让完成后乙方将成为中弘股份的控股股东。
  中弘股份表示,目前,公司在积极推进公司库存房产销售的同时,正跟多家机构积极商谈资产出售事宜,将通过出售相关资产回笼资金,争取早日偿还到期借款。
  7月11日晚,中弘股份公告,公司拟出售全资子公司海南如意岛旅游度假投资有限公司100%的股权予以海南罗胜特投资有限公司,后者系大型房企佳兆业旗下。
  中弘股份称,由于资金紧张,公司在建地产项目基本上都处于停工状态,公司经营困难。本次资产出售有利于公司盘活存量资产,减少公司负债819168.26万元。本次股权转让完成后,将会为公司带来增量资金7300万元,带来投资收益103058.41万元。
 台北人 发表于: 2018-6-26 07:23:00|显示全部楼层

中弘股份求生:偿债能力恶化 正与多公司接洽重组事宜

源自:时代周报
  中弘求生记:偿债能力恶化,正与多家公司接洽重组事宜
  时代周报记者 胡天祥 发自广州
  面对当下超40亿元逾期债务,现金流吃紧的中弘股份将以何种方式“自救”?
  6月22日,中弘股份(000979.SZ)发布公告称,公司及下属控股子公司累计逾期债务本息合计金额为41.13亿元,全部为各类借款。6月1日,这一数字为30.7亿元。
  中弘股份在公告中表示,公司如果无法妥善解决逾期债务,可能会被提起诉讼、仲裁、银行账户被冻结、资产被冻结等事项,也可能会引起更多的债权人因采取财产保全措施而提起诉讼(仲裁)。
  中弘股份证券事务部工作人员告诉时代周报记者,公司目前正在积极与相关债券人沟通,并尝试通过多种方式筹措资金,以期尽早解决上述逾期债务问题。“重组方面,公司正与几家公司(机构)接洽当中,但目前没有明确的协议出来。”上述人员告诉记者,公司还将通过资产出售、推进库存房产销售、催收应收账款和其他应收款等方式回笼资金。据该人士透露,公司应收账款和其他应收款预计总额约11.3亿元。
  海通债券分析师姜超表示,历史上看,房地产企业遭遇资金紧张的情况较常见,但真正出现信用债违约的企业并不多。“房地产企业持有的资产变现能力强,出现流动性问题可以折价变卖房子或者项目获得流动性。”姜超认为,拥有充分质押物的房地产企业更容易获得融资,或者在陷入困局后更容易找到战略投资者。

主体信用评级下调
  5月29日,大公国际咨询评估有限公司(以下称“大公评级”)将中弘股份主体信用评级下调至B(还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境,违约风险很高),评级展望维持负面(存在不利因素,一般情况下,未来信用等级下调的可能性较大)。
  大公评级表示,截至今年3月末,中弘股份总负债约为374亿元,其中有息债务约281亿元,债务负担较重。同时该企业经营获现能力下降,较难获得外部支持,偿债能力进一步恶化。
  时代周报记者获悉,受房地产调控政策,尤其是2017年3月北京商办项目调控政策影响,中弘股份御马坊项目和夏各庄项目(商业部分)销售停滞,且2016年已销售的御马坊项目在2017年和2018年一季度大量退房,其他区域项目同比销售收入亦大幅下降。此外,由于海口市海洋局和渔业局对辖区内的所有填围海项目实施“双暂停(暂停施工、暂停营业)”,导致中弘股股份如意岛项目2018年1月以来便一直处于停工状态,无法产生预期收益。
  这使得中弘股份营收及利润均受到不同程度影响。财报显示,中弘股份2017年营业收入10.16亿元,同比下降约77%,净利润-25.11亿元,同比下降约1688%。2018年1– 3月,中弘股份营业收入11.50亿元,同比增长19.36%,但由于财务费用及管理费用同比大幅增长,净利润为-3.15亿元,同比下降约3621%。
  此外,中弘股份经营获现能力、资产可变现能力及债务融资能力亦不乐观。2017年,中弘股份经营性净现金流-20.75亿元,经营获现能力较差。截至2017年末,中弘股份受限资产264.51亿元,占总资产的58.54%,占净资产的312.33%,可变现资产规模较小。同时中弘股份多笔债务逾期,影响债务融资能力。截至2018年6月22日,中弘股份累计逾期债务本息合计金额已上升至41.13亿元,全部为各类借款。
  “公司决策者热衷于业务扩展,资本运作,忽略公司主营业务及可持续经营能力,风险意识薄弱。”中弘股份表示,为尽快让公司摆脱困境,除继续寻求重组外,公司还将通过推进库存房产销售及催收应收账款和其他应收款的方式筹措偿债资金。此外,公司正跟多家公司(机构)积极商谈资产出售事宜,通过出售相关资产回笼资金。时代周报记者获悉,截至2017年末,中弘股份在北京、海南、济南等地拥有各类土地储备600多万平方米(尚未进行价值评估)。

战略重组碰壁
  实际在此之前,中弘股份就曾尝试以战略重组及定向增发的方式“补充现金流”,但均宣告终止。
  6月20日,中弘股份宣布,鉴于公司非公开发行股票的相关决议已失效,公司决定终止本次非公开发行股票。这意味着该公司筹划两年之久的32亿元定增事项被告止步。
  与此同时,曾被中小股东寄予厚望的战略重组“输血”计划,同样“出师不利”。2018年3月19日,中弘股份实际控制人王永红、中弘股份控股股东中弘卓业集团有限公司(以下简称“中弘集团”)与深圳港桥股权投资基金管理有限公司(以下简称“港桥投资”)签署了《关于中弘卓业集团有限公司战略重组协议》。
  协议显示,港桥投资拟联合其他合伙人发起设立一只私募股权投资基金,向境内外合格投资者定向募集不超过200亿元人民币,重组基金期限为3年。根据方案,重组基金于相关协议签订后4个月内通过购买中弘集团资产、项目公司股权及处置中弘集团非核心资产等方式,使中弘集团获得现金,用于偿还债务以及供其运营和周转流动资金。
  两个月后的5月25日,中弘股份发布公告称,因中弘集团未能与相关债权人就偿债安排及重组事项达成一致,经中弘集团、王永红先生及港桥投资三方协商,决定终止本次重组事项。大公评级认为,中弘股份自身偿债来源匮乏,战略事项终止使其短期内无法获得外部资金支持,偿债能力进一步恶化。
  相关债券人为何反对上述战略重组?注册地为新疆乌鲁木齐的中弘集团又为何会向远在深圳港桥投资求助?中弘股份证券事务部工作人员表示,自己也不清楚债券人反对的原因,但她告诉时代周报记者,之所以选择港桥投资,是控股股东中弘集团的决定。
  据时代周报记者获悉,中弘集团实际控制人王永红和港桥投资董事长刘廷安同为江西老乡,与此同时,两人还都与曾任中国华融资产管理股份有限公司(下称“华融资本”)董事长的赖小民关系熟络。赖小民籍贯江西瑞金,与刘廷安同为大学校友,两人均于1983年毕业于江西财经学院(现为“江西财经大学”)。
  而王永红在出任北京江西企业商会执行会长的时候,赖小民也在该商会出任顾问一职。除此之外,双方亦有“生意”上的来往。据时代周报记者查询深圳华融天泽旅游文化产业合伙企业(有限合伙)的工商信息显示,中弘股份持有该公司49%股份,剩余51%股权由华融天泽投资有限公司持有,而后者的最终控制人便是华融资本。

公司财务程序混乱
  不仅如此,在中弘股份一笔高达61.5亿元股权收购中,也同样出现了华融资本的身影。
  2017年11月30日,中弘股份与三亚鹿回头旅游区开发有限公司、海南新佳旅业开发有限公司签订了股权收购框架协议,拟以现金支付方式收购其下属子公司股权及承担股东债务形式购买其所持有的土地,并按协议约定于2017年12月28日预付了收购款61.5亿元。
  时代周报记者从中弘股份披露的三亚鹿回头公司、新佳旅业公司股权结构图中获悉,上述两家公司最终均由天津世隆企业管理咨询合伙企业(有限合伙)来控制。天津世隆的合伙人有6个,其中华融华侨资产管理股份有限公司占股14.998%,华融(福建自贸试验区)投资股份有限公司占股9.998%。而华融资本又间接控股华融华侨及华融投资。
  也正是这一笔交易,使得中弘股份实际控制人(王永红)凌驾于内部控制之上的管理缺陷显露在众人面前。
  中弘股份证券事务部工作人员告诉时代周报记者,上述股权收购系王永红先生个人行为,公司除财务总监外,董事会、监事会其他成员及高管对这件事均不知情。“股权收购前公司并没有召开董事会讨论审议,可以理解为是王永红先生指使财务相关人员直接把钱给转走了。”上述人员告诉记者,一直到披露年报之前,他们在对财务报表进行审计时才发现此事。
  亚太(集团)会计师事务所对中弘股份2017年度财报出具的“带强调事项段保留意见”显示,由于实际控制人(王永红)凌驾于内部控制之上,导致中弘股份在未履行必要的审批程序的情况下,支付给上述公司61.5亿元股权转让款。大公评级认为,上述大额资金的流出不仅加重了中弘股份的资金压力,同时反映其管理存在重大漏洞。
  中国证券监督管理委员会安徽监管局也在2018年5月4日下发的《行政监管措施决定书》中提到,公司实际控制人(王永红)干预公司经营管理,直接决策公司的重大事项,董事会、监事会及管理层难以发挥应有的作用,导致公司在大额资金管理、对外投资等方面存在未履行董事会和股东大会审批程序的情形。为此,安徽监管局分别对中弘股份及该公司董事、财务总监刘明祖出具警示函,并将相关情况记入诚信档案。
  中弘股份则在公告中表示,鉴于61.5亿元股权转让款是王永红及该项交易执行人做出的私自决定,故董事会对该项交易不予认可,公司董事会责成实际控制人及该项交易执行人等相关责任人立即终止该项交易,采取有效措施追回该笔款项。
部分图片、文章来源于网络,版权归原作者所有;如有侵权,请联系(见页底)删除
 牛涨 发表于: 2018-6-22 08:23:00|显示全部楼层

35亿逾期中弘股份债务滚雪球 “准仙股”拟断臂求生

源自:21世纪经济报道
  35亿逾期中弘债务滚雪球“准仙股”拟断臂求生
  本报记者 何晓晴 广州报道
  继股价跌破1元之后,中弘股份(000979.SZ)再遭困境。
  6月21日,中弘股份(000979.SZ)公告,2018年5月1日至2018年6月19日,公司及下属控股子公司累计新增逾期债务本息合计金额为 75388.08万元,全部为各类借款,占公司2017年12月31日经审计归属于上市公司股东净资产732588.79万元的10.29%。
  截至2018年6月19日,公司及下属控股子公司累计逾期债务本息合计金额为35.14亿元,全部为各类借款。
  雪上加霜的是,公司原先寄予厚望的非公开发行股票“输血”的意愿也宣告破产。
  公司同天公告,在原定增预案中止一年之后,该方案因有效期届满而自动失效。公司提交了撤回非公开发行股票申报材料的申请,并于6月20日收到《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》。
  不仅如此,二级市场上,公司股票也已沦为“仙股”。当天早盘,公司股价触及到了1元的票面金额。此前一个交易日,公司股票盘中更是跌破了1元,成为继*ST海润(600401.SH)之后又一只“仙股”。
  当天,21世纪经济报道记者以投资者身份致电中弘股份证券部,一位工作人员回应称,“为了解决公司债务问题,公司旗下资产都在寻求整体出售。目前,很多项目都已进入谈判阶段。有进展的话,公司会及时进行公告。”

卖资产还债
  “上周(13日晚)发布公告时,公司及下属控股子公司累计逾期债务本息合计36.88亿元。不过,这周通过公司努力,公司已偿还了少部分债务,大约有一亿多元。”上述公司证券部工作人员表示。
  除了债务问题之外,4月26日,就公司将26.8亿元募集资金用于补充流动资金一事,深交所还下发了问询函,要求公司披露具体的使用情况。
  5月10日,公司回复称,公司于2017年4月27日将26.80亿元募集资金由募集资金专户划转至公司基本户。其资金用途为偿还短期拆借资金、支付土地款、兑付16弘债02利息及偿还项目借款。但截至该核查意见出具日,为满足募集资金投资项目需要,公司陆续收回补充流动资金10166万元,尚余257834万元用于暂时补流的募集资金尚未收回。公司已积极拟定措施,筹措资金归还暂时用于暂时补充流动资金的募集资金,但上述募集资金的归还依然存在不确定性。
  对于公司目前的经营状况,上述公司证券部工作人员称,目前公司地产项目主要集中在北京、海南和山东三地。不过,北京的地产项目由于受国家调控政策影响,特别是受北京“3·17”商办项目(商住房)调控政策的影响,御马坊项目和夏各庄项目(商业部分)销售困难,且2016年度已销售的御马坊项目在2017年和2018年一季度大量退房,其他区域项目与上年同期相比销售收入也大幅下滑。
  此外,今年,为配合落实海南省环境保护督查小组工作相关文件精神,海口市海洋和渔业局于1月5日对辖区内的所有填围海项目下发通知,实施“双暂停”(暂停施工、暂停营业),公司的如意岛项目也在其中,项目进度已受到影响。
  “由于个人不能购买商住房,北京的地产项目现在基本停摆。现在,就剩下山东已经完工的项目在正常销售了。”该人士表示。“目前公司现金流相当紧张。不过,在公司资产出售的消息发布之后,有好多地产公司都表示有兴趣接手,但由于资产体量较大,需要会计师和审计师进场审核,进行资产评估。届时,资产出售事项估计也要经过公司董事会和股东大会审核通过后才能进一步往前推进。”

沦为深市第一低价股
  截至6月21日收盘,继前一交易日下破1元面值之后,中弘股份股价略有回稳,没有再度下探,终盘报收1.04元,微涨2分,涨1.96%。尽管如此,在深市可交易的1940只股票中,公司这一股价仍位列深市第一低价股。
  而且,在沪深两市中,当天中弘股份收盘价甚至还要低于沪市ST锐电(601558.SH)的价格。后者全天报收1.07元。
  对此,前述公司证券部工作人员也坦言,公司36亿定增项目终止也与此有关。“公司股价这么低,债务又这么多,股票非公开发行肯定是发不出去的。这跟公司的基本面是分不开的。”
  记者发现,公司年报审计报告中的保留意见显示,由于实际控制人凌驾于内部控制之上,导致中弘股份在未履行必要的审批程序的情况下,支付给海南新佳旅业开发有限公司61.5亿元股权转让款,年审会计师对该项交易无法获取充分、适当的审计证据,也无法确定是否对该事项对应的预付账款进行调整。
  “上述61.5亿元款项现在还没有着落。据公司了解,目前,公司控股股东经历与港桥投资终止重组之后,本身仍在继续寻求重组,但跟上市公司没有直接的关系。双方已进入意向谈判阶段,不过,尚没有签约。如果进入到正式重组的话,公司可能需要停牌。”上述公司证券部工作人员透露。
  不过,飞旋兄弟投资总经理陈旋盘后分析,从近一年的强监管来看,中弘股份沦为“仙股”之后,后期很有可能进入退市流程,寻求重组的可能性不大。
  “毕竟现在管理层倡导的是价值投资逻辑,以往的炒壳借壳现象将一去不复返。”陈旋认为。“未来,A股必然会港股化,二级市场中‘仙股’也会增多。投资者应减少短线炒股次数,做价值投资者,寻找一些有业绩支撑的股票作为标的,避免‘踩雷’买中‘仙股’。”
 温水青蛙 发表于: 2018-3-22 08:23:00|显示全部楼层

中弘危局:债务违约麻烦缠身 胜败系于未来四个月

源自:新浪综合
ATTX-fyskeue4591842.jpg
WgSn-fyskeue4591866.jpg
  中弘胜败系于四个月
源自:北京商报

  对于中弘控股股份有限公司(以下简称“中弘”)而言,过去的4个月以及未来的4个月,将成为这家公司最关键的8个月。过去的4个月,中弘债务违约、项目暂停、股东减持,麻烦缠身;未来4个月,控股股东及实际控制人王永红带来的债务重组计划能否成功决定着它的生死。

中弘危局
  3月的一个清晨,北京像素社区的中介门店,经纪人们开始忙活起来,这座由中弘打造的、北京知名的大体量商住社区,1个月能够为经纪人们贡献10套左右的成交量,虽然与商住最辉煌的时代相比,成交已经冷清了不少,但是只要有成交,经纪人们就有奔头。
  和北京像素门店的经纪人一样,在千里之外的香港,中弘实际控制人王永红也在奔波,他的目标是一次200亿元体量的重组计划。
  3月19日晚间,中弘发布公告称,接到控股股东中弘卓业集团及实际控制人王永红通知,中弘集团、王永红与深圳港桥股权投资基金管理有限公司(以下简称“港桥投资”)于3月19日共同签署战略重组协议,拟以成立重组基金形式对中弘集团全部资产进行重组。这无疑为身陷囹圄的中弘带来了一丝希望。
  公开资料显示,王永红发家致富始于中弘·北京像素。2000年,王永红以极低廉的价格在北京朝阳区五环外的常营乡附近一次性购买了600亩土地,这块地后来的一部分被王永红开发成了中弘国际商务花园,也就是今天鼎鼎大名的北京像素。
  中弘一炮走红,在积累了一定的名气和项目资源之后,中弘提出了“A+3”的战略,“A”指的是已经上市的中弘,未来将以旅游地产为主;“3”是指该公司拟收购的3家香港上市公司,分别打造互联网金融平台、互联网旅游平台,以及在管理运营“新奇世界”品牌的基础上,打造全开放的品牌管理及运营平台。
  不过,在轻资产转型的道路上,中弘走得并不轻松。布局的旅游地产项目海南半山半岛项目收购计划,在2015年因为股权负债而暂停,在此之前中弘不惜卖掉手中矿业股份为其筹钱。
  折戟半山半岛项目,紧接着中弘陷入了系列危机。此次危机的导火索是,2017年12月,中弘被曝出下属子公司浙江新奇世界影视文化投资有限公司债务利息违约;2017年12月29日,大公国际质疑中弘的银行账户资金挪作他用且怀疑“14中弘债”偿债来源,并下调了中弘的主体评级;随后,大公国际又于1月下调了中弘的主体评级至BBB-。
  至此,中弘开始卷入偿债风波。同时控股股东中弘集团所持股份也因债务问题被司法冻结,后续虽与债权人西藏信托达成和解,但是中弘集团也陷入越来越多的司法冻结程序之中。

“救火者”港桥投资
  在中弘麻烦缠身时,有消息传出,王永红已奔赴香港,市场猜想四起,3月8日,中弘发布公告紧急说明,王永红系为主导中弘卓业与港桥投资重组谈判,所以前往香港。
  3月19日,王永红带来了好消息,中弘的重组计划浮出水面。愿意紧急救火的港桥投资又是什么来头?
  公开资料显示,港桥投资系香港联交所上市公司中国港桥控股有限公司(以下简称“中国港桥”)依法在中国内地设立的全资子公司。中国港桥前身是至卓国际,主营硬盘业务,随着电脑配件产业没落,其主业转型为投资控股公司,拥有香港证监会颁发的证券咨询和资产管理牌照,并更名为中国港桥。
  值得注意的是,中国港桥与华融系关系密切。2017年5月,中国港桥通过附属与华融金控附属拟成立合计20亿元的两只基金;2017年12月,中国港桥间接全资附属公司Power Tiger Investments Limited斥资7920万元收购8800万股华融投资股份,占其已发行股本总额的约4.85%;此外,2017年7月,中国港桥执行董事周伙荣辞职,该高管曾就任中国华融投资运营总监。
  中国港桥对于内地事务也颇为积极。2017年9月,中国港桥携亨通集团、华融证券分别与宁夏天元锰业集团、宁夏国有资产投资控股集团、银川市签署合作协议,进驻宁夏设立产业基金,中国港桥主要承担资金和高级管理人才的引入,并作为GP和基金管理人运作宁夏战略新兴产业投资发展基金。
  公告显示,这次重组目标为帮助中弘集团盘活资产、偿还债务,加强管理和风险监测,调整中弘集团经营战略,促使中弘集团恢复正常的生产经营,对于港桥投资来说,则是为了获取重组基金收益和投资资金的安全退出。

关键的4个月和200亿
  深陷债务风波的中弘似乎看到了希望。根据此次重组协议,港桥投资拟联合其他主要合伙人发起设立一只私募股权投资基金(亦称“重组基金”),向境内外合格投资者定向募集不超过200亿元,其中境内投资者认购不超过70亿元,境外投资者认购不超过20亿美元(约合人民币130亿元)。
  据了解,港桥投资作为重组基金的管理人,拟管理本基金对中弘集团进行重组。重组基金的期限为三年,基金相关内容最终以基金合同的约定为准。截至协议签署之日,重组基金境外投资者已确认认购20亿美元,境内合格机构投资者的投资正在安排之中。
  重组方案和措施设计将灵活运用债务重组、资产重组、股权重组、并购重组、债转股、追加投资、破产重整等多元化的业务手段。重组方案和措施设计或交易结构的设计应充分兼顾和平衡股东、债权人等相关方利益,通过盘活中弘集团资产以平衡各方利益。
  同时,重组基金将于4个月内通过购买中弘集团资产、项目公司股权、向项目公司增加投资及处置中弘集团非核心资产等方式,使中弘集团获得现金并用于偿还其全部或部分到期债务、清偿全部合理的应付利息或与债权人就债务安排达成新的债务安排协议,以及供其运营和周转流动资金。
  此外,按协议约定的方式和节点,港桥投资可对中弘集团的全部资产(包括子公司或参股公司的资产、海外资产、债权权益等)进行重组。中弘方面称,若相关重组事项涉及到上市公司,将及时进行披露。
  实际上,早在2月14日,中弘在宣布终止收购海南半山半岛中的部分地块之时,便拿出了对中弘集团重组的框架协议,拟定设立一只私募基金募集130亿元进行重组。当时正值中弘债务违约风波以及中弘控股所持上市公司股票被冻结之时。一个月过去,上述框架协议中的重组金额增至200亿元,具体的架构也有所调整。
  值得注意的是,重组基金实施、推进本次重组以以下条件成就为先决条件:中弘集团的所有相关债权人在本协议签署之日起4个月内不对中弘集团任何资产采取新的任何法律行动,包括但不限于提起新的诉讼、采取新的查封、扣押、冻结等措施;中弘集团在本协议公告之日起15日内获得相关债权人同意本次重组的承诺函。
  在易居研究院智库中心研究总监严跃进看来,这次港桥投资临危救火中弘集团,无疑是给四面楚歌的中弘打了一剂强心针。不过,重组基金能否如期设立、未来又将如何重组中弘集团各类资产,重组事宜能否顺利进行也存在不确定性。未来4个月的时间,是中弘“历劫”的关键期。
  北京商报记者 彭耀广/文 实习记者:荣蕾/摄
部分图片、文章来源于网络,版权归原作者所有;如有侵权,请联系(见页底)删除
 牛涨 发表于: 2018-3-8 18:23:00|显示全部楼层

中弘股份资金危机升级:私募债违约 四只债券全部停牌

  继中弘股份王永红被牵扯进徐翔案后,王永红再一次回到大众视野,只不过这一次,王永红是因“躲”到香港而被人惦记起来。
  这位曾创造过地产商业奇迹的大佬,如今深陷资金危机中,不仅旗下私募债违约,还遭遇多股东减持,股价更几近跌入“仙股”,尽管新设立了一只私募股权基金,也难以抵挡眼下危机四伏的态势,中弘股份命数难测。


旗下子公司债务违约后,私募债再现违约
2017年12月26日,中弘股份曾被爆出旗下子公司──浙江新奇世界影视文化投资有限公司债务利息违约,但很快便宣布偿还了该笔逾期债务。

mxsR-fxpwyhv9931048.jpg

时隔不到4个月,中弘股份再被曝私募债违约。3月6日消息,上市公司中弘股份和矩派投资在年前发的2+2个月年化9%的私募债产品通知客户无法兑付,产生违约。
  18年2月底,中弘股份股东中弘卓业也因对外提供20000万元的债务本金及1350万元的利息担保逾期,中弘卓业所持有的中弘股份全部股份被司法冻结。
BdWb-fxpwyhv9931081.jpg
  3月8日,中弘股份公告称,因重大事项,可能对债券交易产生影响,公司四只债券自3月8日上午开市起停牌,公司将尽快刊登相关公告并申请债券复牌,请广大投资者注意投资风险。据悉,四只债券共计28.5亿元,16弘债02将于今年7月4日到期,16弘债03将于今年10月21日到期。

祸不单行:被大公评级降级并公开谴责,股东跑路,股价大跌
  中弘股份发行的四只债券已不是第一次停牌。
CpSz-fxpwyhv9931107.jpg

17年12月27日,中弘股份四只债券停牌。
  2018年1月4日,“14中弘债”已摘牌;2018年1月6日,公司已按照规定兑付了“14中弘债”本息。
  2018年1月25日,公司已按照规定兑付了“16中弘01”2017年1月25日至2018年1月24日期间的利息。
  2018年1月29日,公司已按照规定兑付了“16弘债01”2017年1月27日至2018年1月26日期间的利息和回售部分的本息。
  2018年2月14日,中弘公司债券复牌。
xEj4-fxpwyhv9931135.jpg
wVAp-fxpwyhv9931170.jpg
  18年1月13日,大公发布关于对中弘控股股份有限公司信息造假给予公开谴责的公告。大公称,中弘股份蓄意隐瞒账户余额信息,欲通过向大公提供虚假评级资料影响评级机构判断、骗取信用级别;同时,中弘股份拖延披露降级公告为蓄意行为,侵犯投资者知情权,以隐瞒真实信用级别、误导投资人,从而达到操控公众利益的目的。
  大公评级随即将其主体信用等级下调为BBB-,评级展望维持负面,“14中弘债”及“16中弘01”信用等级也别下调至BBB-。大公评级认为中弘股份提供的偿债资金存疑,财务管理不规范,且未提供其他偿债来源落实措施及资金归集安排,反映出其资金周转出现问题。
ky-S-fxpwyhv9931200.jpg
  早在17年中弘股份子公司债务违约发生后,各信托公司开始质疑中弘股份的偿债能力,纷纷采取申请司法冻结中弘卓业持有的中弘股份的股份的措施。18年2月27日,控股股东中弘卓业集团有限公司持有的公司全部股份再次被司法轮候冻结。
Qmcu-fxpwyhv9931282.jpg

中弘股份全部股份屡次被司法冻结后,中弘股份两大股东“跑路”,中弘股份股价更是一路暴跌,截至发稿前,中弘股份的股价更是跌至1.48元/股,离仙股仅一步之遥。3月5日,中弘控股股份有限公司(以下简称“公司”或“中弘股份”)收到二股东“招商财富-招商银行-增富1号专项资产管理计划”(以下简称“增富1号”)提交的《关于减持中弘控股股份有限公司股份计划的告知函》,计划减持不超过6%的股份。而早在此前的2月23日晚间,中弘股份公告称股东齐鲁碧辰8号拟清仓减持。
  目前,中弘股份前十大流通股股东中,已有两家减持,并且这种情绪还在扩大。

资金链断裂,地产项目大批折戟
5CwK-fxpwyhv9931315.jpg
  说到王永红,就不得不提北京“外围基地”北京像素,这块地处常营的商业用地本是曾无人问津的庄稼地(也有人说垃圾场),被王永红相中后开发成“北京像素”后,变成了能生金蛋的凤凰,直接让王永红从商人进阶到了富豪。
  外表上来看,王永红的发家史堪称一部励志书,按王永红自身的说法是,王永红92年到北京后,给台湾老板打工,梦想创办一家自己的汽车服务连锁店。很快这个梦想便实现了,后来又涉足了加油站,将加油站卖给中石化后,赚到了第一桶金。而真正让王永红腾飞的,则是上述提到的“北京像素”,仅圈地600亩便赚到了足足五六十亿的利润。
  王永红不仅在北京地产圈赫赫有名,在江西商人圈中更是远近闻名的红人,除了曾牵涉到徐翔案,他还和大师王林走得很近,并得到过孟晓苏的提携,成名后一度在家乡做过不少善事。

王永红其实早于17年底就去往了香港,而中弘股份的资金麻烦也早已初现端倪。
  很早之前,中弘股份员工便在网上发布了中弘股份拖欠员工工资
  的消息。
  很多企业作死是从迈大步子开始的,然而王老板不一样,步子看上去迈得很大,但实际上玩的还是资本游戏,于是就去股市割了一把韭菜。这么说来,也是煞费苦心了。
  中弘股份2017年业绩快报显示,2017年净亏损为10亿元,同比跌736.75%。
  中弘股份表示,公告显示,公司所属北京项目2017年度受北京3.17商办项目调控政策的影响,御马坊项目和夏各庄项目(商业部分)销售停滞,同时 2016年度已销售的御马坊项目业主大量退房;其他区域项目与上年同期相比销售收入也大幅下滑,导致本年度主营业务收入大幅下降。
  王永红还做起了海南半山半岛项目,而这个项目的最终结果是被各路债主长期蹲守在半山半岛项目的财务室。
  2017年底,中弘股份心仪的一块肥肉──美国最大养老地产商布鲁克代尔公司不翼而飞,继4月份销售全面停滞后,中弘已经没有任何现金流流入,中弘股份各项业务自此全面陷入停滞。
  之后,银行等金融机构从六七月份开始停止向中弘股份提供贷款。后路断了之后,中弘股份资金链全面断裂,地产帝国岌岌可危。
  中弘股份也开始了自救,然而能否挽救其于水火之中,依然命数难测。据中弘股份2月13日公告,控股股东中弘卓业与中国港桥旗下深圳港桥股权投资基金签订《重组框架协议》,深圳港桥拟设立一只私募股权基金,向合格投资者定向募集130亿元人民币,期限为3+2年,通过该基金进行重组,重组范围包括中弘卓业整体业务涉及的资产、负债及股权
 温水青蛙 发表于: 2018-1-20 14:56:06|显示全部楼层

中弘深陷资金泥潭 债权人蹲守三亚项目索债

Y-vb-fyqtwzv1116353.jpg

⊙作者:陈业

源自:蓝鲸房产

  因疑涉徐翔案,中弘股份(000979.SZ)实际控制人王永红一度被推至舆论风口浪尖。沉寂一段时间后,其再度引发关注。
  1月18日,中弘股份公告称,公司大股东中弘卓业持有的全部中弘股份遭司法冻结。业内人士表示,尽管中弘卓业、中弘股份的法定代表人是王继红,却无法否认这两家公司的实际控制人均为王永红的事实。
  “国内一家知名资产管理公司的风险管控人员,从去年11月开始就和几个来自不同金融企业的人,蹲守在三亚半山半岛的财务室。”在大股东持有的中弘股份陆续遭到司法轮候冻结后,一位接近上述知名投资管理公司的人士向财联社透露。
  记者获悉,该资产管理公司是中弘卓业为收购半山半岛项目,而引进世隆基金的出资人之一。

大股东股份遭轮候冻结
  据了解,包括此次被广东省深圳市中级人民法院轮候冻结在内,中弘卓业持有的中弘股份已被5地法院轮候冻结。今年1月1日、1月5日、1月9日,中弘股份均公告称,大股东中弘卓业持有的中弘股份,分别被北京市第四中级人民法院、北京市第三中级人民法院、福建省高级人民法院、湖北省武汉市中级人民法院司法冻结。其中,除福建省高级人民法院仅冻结中弘卓业持有的2.63亿股中弘股份、冻结股份占其所持有的中弘股份11.85%的比例外,其他法院冻结股份均占其所中弘持股份比例100%。
  在被不同区域法院司法轮候冻结中,被北京市第四中级人民法院司法冻结股份的原因系其对外提供2亿元的债务本金及利息1350万元担保逾期所致;被福建省高级人民法院查封了中弘卓业持有的中弘股份部分股权,系中弘卓业在兴业证券股份有限公司办理了股票质押式回购交易业务,但未能按约定履行购回义务。遭其他法院冻结股份的原因则未披露。
  中弘卓业成立于2004年11月,注册资本6亿元,法定代表人为王继红,大股东为王永红。财联社查阅工商资料发现,王永红于2015年6月25日曾将6万股中弘卓业股份质押给天津弘净国际贸易合伙企业(有限合伙)。
  截至2017年9月30日(未经审计),中弘卓业的总资产为486.40亿元,净资产为92.16亿元,总负债 394.24亿元,资产负债率为 81.05%。2017年1-9月经营现金净流入金额为23.9亿元。
  与此同时,包括中弘股份在内,中弘卓业对外共投资了21家公司,其中中弘卓业控股有限公司、中弘控股股份有限公司注册资本最高,分别为100亿元、83亿元。其中,中弘股份为中弘卓业主要的投资平台。
  事实上,从中弘股份正在进行的拟增发股份购买母公司中弘卓业三亚资产动作来看,大股东中弘卓业在中弘股份发展路上一直在“保驾护航”。
  据财联社了解,中弘股份拟收购的中弘卓业三亚资产主要为半山半岛项目,该项目是海南最大的旅游地产项目之一。
  该项目一位前营销总监向财联社透露,“2007年末,神秘富商闫琦曾操盘该项目,通过包装营销,项目价格在2007-2009年期间曾卖出8000元/平方米的高价,而后一路涨至4万~5万/平方米。”
  随后因经营问题,该项目被迫出售,接盘者正是中弘卓业。由于看好三亚半山半岛的前景,中弘卓业控股子公司中弘股份曾在2015年,计划以支付现金及发行股份方式,收购该项目资产包,涉及金额58亿元。但由于交易复杂,该收购并未成行。
  不过,尽管收购遇阻,但中弘仍在介入这项目。资料显示,2015年下半年,中弘股份收购了H股上市公司KEE。2016年KEE接手了半山半岛的代理销售,现在半山半岛的推广名称已经挂上了中弘股份的品牌“新奇世界”。
  在收购方式上,中弘股份另辟蹊径,先由大股东中弘卓业孙公司新疆中弘永昌受让世隆基金10亿元份额,后由世隆基金收购开发半山半岛的各项目公司。中弘股份则拟通过向控股股东发行股份方式,购买该部分三亚资产。目前,中弘股份拟增发股份收购资产事宜仍处于进行状态。

中弘系背后利益链条
  中弘股份于去年11月16日披露的回复深圳证券交易所关注函的公告中称,根据世隆基金《合伙协议》,合伙目的为间接持有三亚爱地房地产开发有限公司100%的股权,并间接持有天福有限公司 100%的股权。世隆基金的投资业务为通过间接持股控制半山半岛各项目公司。
  世隆基金引入新的普通合伙人包括募旗国泰、上海东信及优先级有限合伙人中信信托、中间级有限合伙人华融华侨和华融自贸,中弘永昌为劣后级有限合伙人。
  中弘股份称,为实现交易的简捷性和便利性,同时保证公司控股股东和实际控制人不发生变更,公司不与世隆基金直接发生交易,而是由公司控股股东中弘卓业下属子公司先受让鹿洲实业100%股权,公司再通过发行股份购买鹿洲实业100%股权。
  从中弘股份披露的相关信息来看,中弘集团接手的三亚各项目约137万平方米的储备资源,预估值高达494亿元。但从收购的资金来源来看,大部分来自世隆基金各普通合伙人。
  根据《合伙协议》约定,中弘永昌作为劣后级有限合伙人出资10亿元。中信信托作为优先级有限合伙人出资35亿元,华融华侨和华融自贸作为中间级有限合伙人分别出资9亿元和6亿元,合计60亿元。
  股权方面,世隆基金所有合伙人的出资全部完成后,中信信托占世隆基金全部出资的约58.32%,中信信托对世隆基金的决议事项同意后方可通过且对决议事项具有一票否决权,中信信托对世隆基金具有实际控制权,为世隆基金的实际控制人。
  在此次收购中,由于通过设立基金收购资产,中弘股份需要承担起63亿元的差额补足义务。同时,为有效规避中弘股份实施差额补足义务承担赔偿责任的风险,中弘卓业自愿提供反担保,同意若中弘股份承担了差额补足义务,则中弘卓业向公司支付的同等的差额补足款项。这也意味着,一定程度上中弘股份、中弘卓业承担着项目的经营风险。
  “如果不是2017年一季度海南楼市暴涨,他们连去年上半年都过不去。虽然目前半山半岛还有货,但基本都被抵押了,购房者买了也备不了案。”一位三亚房地产业内人士告诉财联社记者。
  如果说中弘系承担更多的经营风险,在中弘卓业股份被司法冻结、中弘股份增发股份购买资产仍处于进行时的情况下,对上述世隆基金所有合伙人而言,则面临更大的投资风险。这或许是部分债权人早早蹲守半山半岛项目的原因之一。

中弘股份偿债能力存疑
  除大股东持有的中弘股份遭司法轮候冻结外,评级机构大公国际资信评估有限公司(下称“大公”)日前公开质疑其偿债能力。
  中弘股份于2014年发行的公司债券14 中弘债,于2018年1月8日到期兑付。但大公指出,在1月2日前后,中弘股份向其提供的部分银行账户余额与其提供给主承销商广州证券的银行账户余额信息明显矛盾。其提供给大公的部分银行账户余额为11.42亿元,但向广州证券提供的银行账户余额为6.22亿元。后经向中弘股份有关人员询问得知,其向大公及广州证券提供的银行账户余额信息均为不实信息。
  随后的1月4日,中弘股份公告称,已在规定期限内将本期债券兑付、付息资金及手续费划入中国结算深圳分公司指定的银行账户。
  引人关注的是,1月13日,大公再次发布关于对中弘控股股份有限公司信息造假给予公开谴责的公告。大公称,中弘股份蓄意隐瞒账户余额信息,欲通过向大公提供虚假评级资料影响评级机构判断、骗取信用级别;同时,中弘股份拖延披露降级公告为蓄意行为,侵犯投资者知情权,以隐瞒真实信用级别、误导投资人,从而达到操控公众利益的目的。
  公告还表示,中弘股份捏造事实,蓄意造假,违反我国《证券法》及相关法律法规关于信息披露的义务,给其股东利益带来重大隐患,同时也不利于资本市场规范和健康发展。中弘股份亦违反了其向大公出具的《承诺函》中关于信息真实、可靠的承诺,严重违背发行人义务,性质极为恶劣。
  据了解,中弘股份自2009年即开始转型旅游地产,通过不断扩张并购了数十家公司,业绩却未现改善迹象。
  财联社通过对比中弘股份2015年、2016年年报信息发现,2015年中弘股份纳入合并财务报表范围的主体含母公司共119 户,至2016年纳入合并财务报表范围的主体含母公司共156户。财务数据方面,2015年中弘股份的负债总额为141.7亿元,至2016年末负债总额为230.49亿元。
  2017年三季报数据显示,前三季度中弘股份的营业收入为28.42亿元,同比增31.26%;归属于上市公司股东的净利润为8268万元,同比减少48.75%。公告透露,该公司一年内到期的非流动负债,比期初数增加126.13%,主要原因是一年内到期的长期借款增加所致。
  除14 中弘债外,目前中弘股份手头存续债券为4笔,均发行于2016年,债券合计发行金额为28.7亿元。截至2017年上半年,中弘股份应付的债券利息为5.15亿元。
  一位分析人士指出,中弘股份主要通过各种形式的信托资金、私募基金等加杠杆获得开发资金。比如2017年8月以15亿为劣后撬动60亿的资金,11月以10亿为劣后撬动60亿资金,很多负债并未进入公司报表,公司实际承担的还本付息责任远大于报表显示。
  “这些年中弘股份将大量资金投向文旅地产项目,但旅游地产是个美丽的陷阱,回报周期慢,很容易深陷其中。”上述三亚半山半岛前营销总监表示。
部分图片、文章来源于网络,版权归原作者所有;如有侵权,请联系(见页底)删除
 红英 发表于: 2018-1-12 09:35:00|显示全部楼层

企业事件

  2018年7月16日晚,中弘股份发布公告称,截至公告发布日,中弘股份及下属控股子公司累计逾期债务本息合计金额为43.2亿元,全部为各类借款。
  2018年8月14日晚,中弘股份公告,公司于2018年8月14日收到中国证券监督管理委员会安徽监管局《调查通知书》(皖证调查字2018043号),具体内容如下:因你公司披露的2017年一季度报告、半年度报告、三季度报告涉嫌虚假记载,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,我会决定对你公司进行立案调查。调查期间,公司将积极配合安徽证监局的调查工作,并严格按照监管要求履行信息披露义务。
  2018年8月27日晚间,中弘股份发布公告称,公司与加多宝等多方签署了经营托管及债务重组协议,加多宝等相关方拟向中弘股份提供流动性支持及管理服务,以解决中弘股份的债务危机。8月28日,加多宝就发声明否认,称加多宝对协议所述内容完全不知情,从未对协议中签名的“黄伟清”有任何授权,公告中所述加多宝的财务数据严重不符。一时间,这场重组变为“罗生门”。
  2018年9月4日,深交所官网披露对中弘股份(000979)及相关当事人给予纪律处分的公告。
  公告称,深交所查明中弘股份存在重大交易事项未履行审议程序与及时披露义务、募集资金补流到期无法归还专户、业绩预告修正公告披露滞后、重大行政处罚事项未及时履行披露义务的违规行为。对此,深交所对中弘控股股份有限公司予以公开谴责的处分;对中弘控股股份有限公司实际控制人王永红、董事长王继红、董事兼财务总监刘祖明予以公开谴责的处分;对中弘控股股份有限公司董事兼总经理张继伟,时任董事兼时任董事会秘书吴学军、监事梁琪、监事符婧予以通报批评的处分。
 红英 发表于: 2018-1-12 09:35:00|显示全部楼层

发展历程

  2001年,中弘控股股份有限公司成立,总部位于北京。
  2007年,荣获北京房地产最具成长价值企业品牌。
  2014年,获得房地产企业500强企业荣誉称号。
  2018年6月28日,公司控股股东中弘集团与新疆佳龙旅游发展股份有限公司签署了《股权转让框架性协议》,中弘集团拟将持有的上市公司22.28亿股股份转让给新疆佳龙,占中弘股份总股本的26.55%。
  2018年7月13日,中弘股份发布2018年半年度业绩预告显示,公司预计2018年上半年归属于上市公司股东的净利润将亏损约14亿元,比上年同期下降4876.59%。去年同期中弘股份净利润盈利2931万元。
  2018年10月9日,香港万得通讯社报道,中弘股份公告称,公司与加多宝集团及银谊资本签署了《终止合作协议》,各方同意终止一切形式的合作,各方不再履行任何权利和义务,且各方互不承担违约责任。同时公司与宿州国厚及中泰创展共同签署了《经营托管协议》,中泰创展将配合宿州国厚酌情为公司的生产经营提供流动性支持,但不构成对公司的承诺,托管协议的实施也不会导致公司实控权出现变更。
部分图片、文章来源于网络,版权归原作者所有;如有侵权,请联系(见页底)删除
您需要登录后才可以回帖 登录 | 免费注册

本版积分规则

© 2002-2024, 蜀ICP备12031014号, Powered by 5Panda
GMT+8, 2024-3-28 22:25, Processed in 0.171600 second(s), 10 queries, Gzip On, MemCache On
快速回复 返回顶部 返回列表