巴蜀网

 找回密码
 免费注册

QQ登录

只需一步,快速开始

开启左侧
查看: 22|回复: 0
 心了之火 发表于: 2020-5-16 00:13:49|显示全部楼层|阅读模式

[2020年] 桥水基金一季度砍仓48%:直接清仓金融股,加仓中概股

 [复制链接]
源自:澎湃新闻
原文标题:桥水基金一季度砍仓48%:直接清仓金融股,加仓中概股

  5月14日,世界头号对冲基金桥水基金(Bridgewater)向美国证监会(SEC)提交了其2020年一季度美股持仓组合的13-F文件,披露了其在新冠肺炎疫情大流行背景下的持仓情况。
  文件显示,截至2020年一季度末,桥水基金共持有399只美国股票或ETF基金,但美股持仓市值仅剩约50.40亿美元,相较于前一季度的97.94亿美元缩水48%,近乎腰斩。
8d2c-itriats4916598.jpg
来自美国证监会官网
  总体来看,桥水一季度清仓251只美股/ETF,减仓191只,加仓的股票数仅有27只。同时,桥水的持股仍较为集中,前十大持股百分比高达68%。
  从桥水基金的前十大持仓来看,仍以ETF为主。不过,可以明显看到,除两只黄金类基金SPDR Gold Shares和iShares Gold Trust外,桥水将几乎所有重仓的ETF的仓位都猛砍了50%左右。桥水基金对于这两只黄金ETF的持仓市值分别为6.01亿美元和1.76亿美元,其中SPDR Gold Shares更位于桥水基金持仓市值第二位。
dd45-itriats4916601.jpg
2020年一季度桥水前十大持仓
  例如,在一季度持仓市值中排名第一的SPDR S&P 500 ETF,桥水对该基金的持仓份额下降了49%。跟踪新兴市场的iShares Core MSCI Emerging Markets ETF也被砍仓高达58%。
  此外,金融股也被桥水基金无差别清仓。以2019年末的持仓市值排序,清仓规模排名前十名的股票中,9只均为知名金融股,包括摩根士丹利、美国银行、富国银行、花旗银行、美国合众银行、高盛、摩根大通、贝莱德、PNC金融服务集团等。
cc7f-itriats4916615.jpg
2020年一季度桥水清仓市值前十
  值得注意的是,在桥水基金加仓的仅有的27只个股中,中概股占了很大比重。
  其中,蔚来获得105.07%的增持,一季度末桥水持7.58万股,当时市值在21.1万美元,增持时的平均股价约为2.78美元,截至发稿时,蔚来最新股价约3.4美元。
  中通快递获得了82%的增持,一季度末桥水持仓中通快递6.1万股,当时市值为161万美元。58同城获得了66%的增持,一季度末桥水持股1.4万股,当时市值为68.5万美元,截至5月14日收盘,桥水对58同城的持股市值已上升到了81万美元左右。
  同时,2020年一季度,拼多多获得了桥水10.09%的增持,季末持仓市值为505万美元,而阿里京东分别遭到10.62%和15.6%的减持,季末持仓市值分别为540万美元和1599万美元。
  就在这份文件提交的当天,桥水基金掌舵人瑞·雷伊·达里奥(Ray Dalio)接受CNBC采访时表达了自己对经济复苏的看法。
  雷伊·达里奥认为,全球当前的经济形势与“大萧条”最为相似,被认为是美国有史以来最严重的经济危机。“大萧条”发生在1929年,持续至20世纪30年代。
  “把新冠肺炎疫情想象成一场呼啸而来的海啸。”雷伊·达里奥说,“即便它完全消失,我们再也看不到它了,它仍然会造成损失,经济损失必将会出现经济,资产负债表会受损,重组势必会发生。这些都将阻碍经济复苏。”
  雷伊·达里奥称,当前存在“一些在本轮经济衰退存在之前就已经存在的情况”,导致美国经济尤其易受攻击。这些情况包括,美国所背负的巨额债务,庞大的财富和政治差距,以及国际贸易冲突,等等。
  他说:“即便没有新冠肺炎疫情,美国经济也会在某个时刻陷入衰退。”
  雷伊·达里奥还指出,当年的“大萧条”持续了数年,现在的衰退相比之下持续的时间可能会“相对短暂”,但是复苏时间可能会花费“三、四或五年。”
  不过,对未来,雷伊·达里奥持乐观态度。
  他认为,与“大萧条”过后所发生的事情一样,本轮衰退将催生美国经济的重大重组。当年,美国作为超级大国在第二次世界大战之后崛起,罗斯福的新政有助于更公平地分配财富。
  雷伊·达里奥预计,在本轮衰退过后,会出现一场“重新排序”,届时将会有更多围绕像解决贫富差距、公司税、医疗保健甚至是国际贸易等问题展开的对话,及相关行动。
  他说:“很快,我们会问,‘你们如何分配财富?谁欠了账单的哪一部分?这对医疗保健意味着什么?这对税收意味着什么?’”
  雷伊·达里奥还说:“我预计,支撑价格的很多因素将不复存在。比如说,我认为公司税会增加,同时回购和收购将减少。此外,本轮衰退带来的重组和‘思考’也将导致包括科技在内的一些领域的创新,以及数字革命。每个行业都在被颠覆。”
  虽然未来是光明的,但是雷伊·达里奥承认,在经济完全复苏之前仍有很多人将被迫承受长时间的痛苦,比如说很难找到工作,而且工资可能会下滑。他补充称,“当你关注人均GDP走势时,你会发现它看起来几乎就是一条直线。”
『 巴蜀网 』提醒,在使用本论坛之前您必须仔细阅读并同意下列条款:
  1. 遵守《全国人大常委会关于维护互联网安全的决定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规,并遵守您在会员注册时已同意的《『 巴蜀网 』管理办法》;
  2. 严禁发表危害国家安全、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容;
  3. 本帖子由 心了之火 发表,享有版权和著作权(转帖除外),如需转载或引用本帖子中的图片和文字等内容时,必须事前征得 心了之火 的书面同意;
  4. 本帖子由 心了之火 发表,仅代表用户本人所为和观点,与『 巴蜀网 』的立场无关,心了之火 承担一切因您的行为而直接或间接导致的民事或刑事法律责任。
  5. 本帖子由 心了之火 发表,帖子内容(可能)转载自其它媒体,但并不代表『 巴蜀网 』赞同其观点和对其真实性负责。
  6. 本帖子由 心了之火 发表,如违规、或侵犯到任何版权问题,请立即举报,本论坛将及时删除并致歉。
  7. 『 巴蜀网 』管理员和版主有权不事先通知发帖者而删除其所发的帖子。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 免费注册

本版积分规则

© 2002-2020, 蜀ICP备12031014号, Powered by 5Panda
GMT+8, 2020-6-1 11:11, Processed in 0.140401 second(s), 8 queries, Gzip On, MemCache On
快速回复 返回顶部 返回列表