盐源苹果,欢迎助农支农,收获阳光自然果的您!

巴蜀网

 找回密码
 免费注册

QQ登录

只需一步,快速开始

开启左侧
查看: 203|回复: 0
 林溪宝贝 发表于: 2020-11-19 21:49:36|显示全部楼层|阅读模式

[2020年] 军工板块大爆发,主题基金选哪个?易方达、富国、鹏华三大产品PK

 [复制链接]
源自:新浪财经
  近期走势强劲的顺周期板块回落,多头迅速切换至军工板块。那么,军工主题基金选哪个?新浪挖掘基整理了仓石代销的名称中含有国防或军工的基金。
  按类型看,易方达国防军工,华夏军工安全混合,南方军工混合为主动型基金。鹏华中证国防指数分级,富国中证军工指数分级,前海开源中航军工指数分级,申万菱信中证军工指数分级,国泰国航天军工指数,前海开源中证军工等为指数基金。如下表。
6979-kcysmrx0078858.png

按规模:易方达国防军工85亿规模第一
  从规模看,易方达国防军工2020Q3规模85亿元居第一。富国中证军工指数分级、鹏华中证国防指数分级分别为79亿元、76亿元。

富国、申万、鹏华军工基金跑输基准
  从成立以来收益与业绩基准比较看,富国中证军工指数分级、鹏华中证国防指数分级成立来输基准24%。申万菱信中证军工指数分级成立以来跑输基准10%。

易方达国防军工是唯一规模缩水军工主题基金
  从2020Q3规模与发行规模相比,易方达国防军工是唯一规模缩水军工主题基金,该基金发行份额97.7亿份,最新规模85.3亿元,缩水12亿元,缩水比例13%。
  鹏华中证国防指数分级,富国中证军工指数分级规模较成立时大增70多亿元;华夏军工安全混合规模较成立时大增14亿元。

按成立时间:多数为2014-2015年成立
  富国中证军工指数分级,前海开源中证军工,申万菱信中证军工指数分级,鹏华中证国防指数分级均为2014年成立。前海开源中航军工指数分级,易方达国防军工为2015年成立。华夏军工安全混合,南方军工混合,国泰国证航天军工指数为2017年成立。

前海开源中证军工A成立以来赚75%最亮眼
  值得注意的是,四只成立于2014年的军工主题基金,成立以来收益差距较大。前海开源中证军工A类成立于2014年5月,成立以来赚75%,刚好跟上业绩基准。富国中证军工指数分级成立于2014年4月,成立以来赚56%,但是跑输基准25%。所以导致这俩个成立日相差53天的基金,成立来业绩差距达到19%。
  同样,2014年成立的申万菱信中证军工指数分级、鹏华中证国防指数分级跑输基准,导致成立以来业绩不佳。

富国中证军工、鹏华中证国防:跑不赢基准却赢了规模
  成立以来最跑输基准的富国中证军工、鹏华中证国防,规模确是暴增了不少。富国中证军工从成立的7.7亿元,到最新的79亿元。鹏华中证国防从发行的4亿元到最新的76亿元。

鹏华中证国防成立6年才赚1.4%
  数据显示,鹏华中证国防成立6年,收益仅1.43%,这是真的嘛?鹏华基金官网数据显示,是真的。
c499-kcysmrx0082090.png

中证军工和中证国防指数什么区别?
  目前市场上主流的军工指数主要有4条,包括中证军工指数(399967)、中证国防指数(399973)、空天军工指数(930875)和军工龙头指数(931066)。
  虽然都属于军工行业指数,但各指数成分股构成差异较大,从而也带来阶段性表现的差异。
  把军工行业分为航空、航天、兵装、船舶、信息化、新材料及军转民(军工集团下属非军工行业上市公司)。
  可以看到中证国防和空天军工比较聚焦于信息化和航空领域,中证军工指数有16%船舶行业的权重,而军工龙头有15%权重属于军转民,如海康威视、中航资本(隶属于信托行业,2%左右的权重)等。
  从这个角度看,军工龙头指数其实并不是纯粹的军工行业指数。
fd9f-kcysmrx0084247.png
36fc-kcysmrx0085028.png
1719-kcysmrx0085377.png

主动军工基金到底买哪个?
  主动基金中,易方达国防军工规模最大,最能跑赢基准,其比较基准是:30.0%×一年定期存款利率(税后)+70.0%×申万国防军工指数。但是易方达国防军工基金经理为何崇恺,担任基金经理经验一年。
c6c1-kcysmrx0087032.png
  华夏军工安全和南方军工规模相对较小,便于调仓,从收益回撤走势图、收益风险指标互有胜负。所以主要看基金经理。
614c-kcysmrx0087284.png
051b-kcysmrx0087558.png
9335-kcysmrx0087808.png
c72f-kcysmrx0088205.png

军工指数基金买哪个?
  被动基金中,富国中证军工指数分级,鹏华中证国防指数分级,申万菱信中证军工指数分级跑输基准。但是富国中证军工、鹏华中证国防规模做大了,相对还比较合适。
  前海开源中证军工A类,能跟上基准,但是规模9亿元,规模处于劣势。

◆ 点评
  1.主动基金:易方达国防军工历史业绩好,但是基金经理是新手;华夏军工和南方军工安全,从指标上看,二者互有胜负。
  2.指数基金:a.前海开源中证军工紧跟基准,值得关注,但是需要注意其规模变化;b.虽然鹏华中证国防、富国中证军工成立来大幅跑输基准,但是目前规模比较大,在同类中有一定优势。这两只之间区别主要在于跟踪指数是否有船舶行业。
  
我要购买:
易方达国防军工混合
富国中证军工
鹏华中证国防
前海开源中证军工A



☆ 相关资讯
高手对决|百亿消费基金易方达消费行业PK汇添富消费行业 你选谁?
高手对决|百亿医药基金:中欧医疗健康PK汇添富创新医药 买哪个?
『 巴蜀网 』提醒,在使用本论坛之前您必须仔细阅读并同意下列条款:
  1. 遵守《全国人大常委会关于维护互联网安全的决定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规,并遵守您在会员注册时已同意的《『 巴蜀网 』管理办法》;
  2. 严禁发表危害国家安全、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容;
  3. 本帖子由 林溪宝贝 发表,享有版权和著作权(转帖除外),如需转载或引用本帖子中的图片和文字等内容时,必须事前征得 林溪宝贝 的书面同意;
  4. 本帖子由 林溪宝贝 发表,仅代表用户本人所为和观点,与『 巴蜀网 』的立场无关,林溪宝贝 承担一切因您的行为而直接或间接导致的民事或刑事法律责任。
  5. 本帖子由 林溪宝贝 发表,帖子内容(可能)转载自其它媒体,但并不代表『 巴蜀网 』赞同其观点和对其真实性负责。
  6. 本帖子由 林溪宝贝 发表,如违规、或侵犯到任何版权问题,请立即举报,本论坛将及时删除并致歉。
  7. 『 巴蜀网 』管理员和版主有权不事先通知发帖者而删除其所发的帖子。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 免费注册

本版积分规则

© 2002-2020, 蜀ICP备12031014号, Powered by 5Panda
GMT+8, 2020-12-3 17:51, Processed in 0.156000 second(s), 9 queries, Gzip On, MemCache On
快速回复 返回顶部 返回列表