金亚科技“自掘坟墓”将退市 这些细节投资者要读懂

金亚科技造假股价雪崩 法院已受理上百起投资者索赔案
源自：成都商报

---

　　首批创业板上市公司金亚科技（300028）被立案调查两年多后，终于迎来最终处罚结果。因公司2014年伪造财务数据、2014年年报虚增利润等，公司及多名高管被证监会处罚并采取市场禁入措施。其中，公司实际控制人周旭辉被罚终身证券市场禁入，并罚款90万元。
　　金亚科技如此严重的财务造假，除面临证监会重罚外，还将面临大量中小股民的索赔。据了解，目前已有股民起诉公司且即将在成都中院开庭，而此前法院已经受理上百起金亚科技投资者索赔案。
　　对于公司实际控制人周旭辉目前的情况，金亚科技11月14日书面回复成都商报客户端记者称：周旭辉于2015年6月辞去公司董事长一职后，不在公司担任任何职务。同时，公司及相关责任人决定对《行政处罚及市场禁入事先告知书》中相关内容申请听证、陈述和申辩。

WVKs-fynstfh8801046.jpg  保存到相册

上传时间: 2017-11-15 09:22

文件大小: 34.89 KB

下载次数: 1

点击文件名下载图片

 

2010年3月23日，北京，中国国际广播电视信息网络展上金亚科技公司展台 图据视觉中国

〓　相关链接

• 央视起底金亚科技生死局：市值仅剩4.2亿 负责人诧异
  

终身市场禁入意味着什么？
　　金亚科技11月14日公告称，公司及高管收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。处罚告知书表示，对金亚科技给予警告，并处以60万元罚款；拟对公司实控人周旭辉采取终身证券市场禁入措施，并处以罚款90万元；对时任财务负责人张法德、丁勇和分别采取10年证券市场禁入措施；对罗进、何苗分别采取5年证券市场禁入措施等。
　　成都商报客户端记者注意到，此次受处罚的多达17人。对此，金亚科技在书面回复中称：受罚相关责任人大多为公司离任董事、监事和高级管理人员，不会影响公司正常经营。
　　据了解，证券市场禁入制度，是指在一定期限内直至终身不得从事证券业务或者不得担任上市公司董事、监事、高级管理人员的制度。依据证券法第233条的规定，违反法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施。
　　在资本市场监管趋严的当下，据统计，2016年证监会共对38人实施市场禁入。2017年至今已有31人被实施市场禁入，其中10人被罚永久性市场禁入，其他人则分别被处以5年或10年不等的市场禁入处罚。
　　最知名的证券市场禁入者，莫过于近期被处罚的明星赵薇。因操纵证券市场，证监会对黄有龙、赵薇夫妇给予警告、罚款30万元、并采取5年证券市场禁入措施。而证监会“史上最大罚单”则是针对去年因“1001项议案”等奇葩闹剧而闻名的慧球科技（600556），资本玩家鲜言被证监会处以高达34.7亿元罚没款，并实行终身证券市场禁入。

股民起诉金亚科技即将开庭
　　金亚科技主营业务为数字电视系统前后端软硬件产品的研发、生产、销售及服务，并为广电运营商提供有线数字电视系统端到端整体解决方案。在公司上市前业绩还算稳健，2007~2009年，金亚科技净利润分别约为2819万元、4010万元、4389万元。不过从2011年起公司业绩持续下滑，2013年更是急转直下出现上亿元大幅亏损。
　　2014年初，为扭转公司亏损局面，时任金亚科技董事长周旭辉定下全年实现3000万元左右利润的目标。随后，公司在周的指使下开始财务造假，并使公司在2014年度终于实现“扭亏为盈”。
　　

　　根据金亚科技公告披露的细节，其财务造假主要包含三大部分：一是2014年年报中通过虚构客户、伪造合同、伪造银行单据等方式虚增利润总额8049.55万元，使公司由亏损变为盈利；二是2014年末，金亚科技银行账户虚增银行存款2.179亿元，占当期披露资产总额比例为16.46%；三是2014年年报虚列预付宏山公司3.1亿元工程款。
　　金亚科技如此严重的财务造假，除了面临证监会重罚，还将面临大量中小股民的索赔。据了解，目前已有股民起诉公司且即将在成都中院开庭，而此前法院已经受理上百起金亚科技投资者索赔案。

股价距离最高峰下跌逾8成
　　对于公司实际控制人周旭辉目前的情况，金亚科技书面回复称：周旭辉于2015年6月辞去公司董事长一职后，不在公司担任任何职务。同时，公司及相关责任人决定对《行政处罚及市场禁入事先告知书》中相关内容申请听证、陈述和申辩。
　　眼下，金亚科技已基本失去“造血”能力，今年前三季度营收仅1474.78万元，同比减少89.74%；净利润为亏损3007.06万元。公司未来将何去何从？公司回复称，将持续深化战略转型升级，积极发展多元化生产，提供ODM、OEM类型的服务；及时调整产品结构，加大增值业务应用及平台发展等。
　　公司还透露，已与成都金牛高新技术产业园区管委会达成初步意向，管委会拟对公司位于成都市金牛区蜀西路50号金牛高新技术产业园内的工业用地、地上建筑物及附属设施进行有偿回收。若有偿回收成功，将为公司集中资源发展生产经营提供必要的资金。
　　2015年5月，顶着各种光环的金亚科技最高涨至52.47元，之后因立案调查遭遇8个“一字”跌停。由于市场担心公司会因此退市，其股价也一路走低。到今日收盘时，金亚科技股价仅为6.74元，公司总市值仅剩23.18亿元。
　　成都商报客户端记者 李伟铭
　　

源自：证券日报

---

　　81名投资者诉金亚科技案12月初开庭
　　公司称将对证监会处罚进行申辩

⊙记者：桂小笋

　　11月14日，金亚科技发布公告，称2017年11月13日，公司及周旭辉、张法德、丁勇和、罗进、何苗、周良超、李国路、刘红、曾兵、王海龙、陈维亮、陈宏、张晓庆、曾兴勇、张世杰、刘志宏、舒稚寒收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》。因伪造2014年财务数据等，证监会对公司及多名责任人开出罚单，同时，鉴于公司的实际控制人周旭辉作为金亚科技违法行为直接负责的主管人员，违法情节特别严重，张法德、丁勇和、罗进、何苗作为金亚科技违法行为其他直接责任人，违法情节严重，证监会拟对周旭辉采取终身证券市场禁入措施，拟对张法德、丁勇和分别采取10年证券市场禁入措施，拟对罗进、何苗分别采取5年证券市场禁入措施。
　　对于上述处罚，金亚科技称，公司及相关责任人决定申请听证、陈述和申辩。对于听证的进展状况及面临可能出现的投资者索赔事项，公司有无预案等事项，《证券日报》记者联系公司进行咨询。
　　对于上述问题，金亚科技在回复《证券日报》记者的采访邮件中解释，“截至目前，公司尚未收到中国证监会发出的行政处罚决定书，且公司及相关责任人决定对《行政处罚及市场禁入事先告知书》中相关内容申请听证、陈述和申辩，公司将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务。敬请持续关注。”
　　上海明伦律师事务所王智斌律师在接受《证券日报》记者采访时介绍，如果被处罚对象经过申辩改变了处罚状况，则会对投资者的索赔造成影响。
　　不过，据王智斌介绍，金亚科技的投资者索赔案，有望在今年12月初有重要进展，“金亚科技从第一批投资者起诉立案至今，已经将近2年时间，期间经历了金亚科技管辖权异议、一审法院驳回、金亚科技上诉、二审法院再驳回的过程。现在管辖权问题已尘埃落定，本案确定由成都市中级人民法院管辖，案件将于2017年12月4日、5日陆续开庭。本次开庭涉及投资者81人，涉及金额超过1500万元。”
　　其它基本面信息来看，在公布了上述处罚信息之后，11月14日，金亚科技宣布复牌，复牌后，公司股价有所上涨，11月15日收盘时涨停。

源自：证券时报

---

⊙记者：孙宪超

　　时间已至2017年年底，但是投资者证券维权的脚步丝毫没有停歇。日前，有证券维权律师告诉证券时报记者，金亚科技投资者索赔系列案已经在成都市中级人民法院开庭，参与起诉的投资者共有456人，总索赔金额达1亿元。另外，目前正在被证监会立案调查的尔康制药，一旦被认定信披违规并作出行政处罚，也将面临投资者维权索赔。
　　456位金亚科技投资者索赔
　　12月4日及5日，金亚科技投资者索赔系列案在成都市中级人民法院如期开庭。“由于原告人数众多、代理律师多，庭审从12月5日上午九点半持续到下午四点才结束。”据北京市盈科律师事务所臧小丽律师介绍。
　　金亚科技方面委派的律师在开庭中透露，现在已经参与起诉的投资者共有456人，总索赔金额达1亿元。已经确定开庭日期的案件是266件，这266件索赔案的涉案金额已经超过6208万元。其余案件尚在等待开庭中。
　　在庭审中，金亚科技的律师表示，不认为公司存在虚假陈述行为，称错误会计报表对投资者投资决策不具有重大性影响。金亚科技股票的下跌是由于2015年间的证券市场系统性风险所致。原告律师对金亚科技的理由均不予认同，认为公司虚假陈述行为恶劣，性质严重，造假手法包括设真假两套账，虚报巨额银行存款，将实际只有138.9万的银行流水余额记账成2.19亿元，将2014年的业绩由亏损虚增为盈利等。
　　臧小丽认为，从证监会对金亚科技的顶格拟处罚措施，都说明金亚科技的违规行为达到了重大性标准。
　　同样，投资者律师对金亚科技抗辩不赔的系统性风险理由不认可。臧小丽指出，在2015年、2016年间因为虚假陈述被证监会处罚的上市公司也并非金亚科技一家，包括京天利、\*ST智慧、安硕信息、上海绿新（现“顺灏股份”）、欣泰电气（已退市）等等，这些案件同样也存在投资者索赔，法院并没有认同上市公司方面提出的系统风险抗辩理由。为此，投资者代理律师建议法院参考其他同类案件的处理结果来处理本案。金亚科技律师表示，愿意协助法院与各投资者协商解决索赔事项，但目前尚无解决方案。
　　庭审中，双方对虚假陈述的实施日、揭露日、基准日等关键日期争议不大。故有望获赔的投资者范围基本确定：从2015年4月3日起至2015年6月4日期间买入金亚科技股票，并且在2015年6月5日之后卖出或持有的受损投资者有望获赔。

行政处罚是索赔依据
　　近日，尔康制药董事长帅放文通过媒体向投资者表达歉意，并承诺将竭尽全力赔偿损失。此外，公司在全力配合监管部门法律法规的要求下，已经开始着手准备相关投资者赔偿事宜。
　　“董事长承诺赔偿，对股民索赔是重大利好。”浙江裕丰律师事务所厉健律师表示。
　　回溯事由，5月9日，有消息称尔康制药涉嫌严重财务舞弊，当日公司股价跌停，此后停牌自查。
　　11月22日晚，尔康制药发布自查相关公告，披露公司2016年度财务报告出现重大会计差错，2016年净利润预计将减少2.31亿元，目前证监会正对公司进行立案稽查。11月23日，尔康制药复牌跌停。
　　根据《证券法》和相关司法解释，上市公司因虚假陈述导致投资者权益受损，应承担民事赔偿责任。
　　“一旦证监会认定尔康制药信披违规并作出行政处罚，投资者便可起诉索赔。”厉健称，根据司法解释，暂定索赔条件是在2017年4月21日至2017年8月9日（含当日）前买入尔康制药股票，并在2017年8月10日后继续持有或卖出该股票的受损投资者可以索赔，最终索赔条件以法院认定为准。
　　厉健提醒，股民索赔应提供身份证复印件、证券开户信息查询单、加盖证券公司营业部印章的股票对账单原件（首次买入该股票至今或全部卖掉之日）、详细联系方式。

源自：成都商报

---

　　首批创业板公司金亚科技（300028）因虚假陈述被投资者起诉后，近期陆续迎来了法院判决：投资者不出意料纷纷获胜，但获胜的“象征意义大于实际意义”──赔付比例为12.29%。截至目前，这也是上市公司虚假陈述案例赔付比例新低。
　　由于赔付比例低，加之维权成本，部分小股民对起诉保持谨慎。浙江投资者陶先生表示，金亚科技赔付的钱还不够他往返成都的机票，而且太折腾了，他已经打算放弃维权。
　　按12.29%的比例承担赔偿责任
　　1月5日，金亚科技公告称，成都市中级人民法院已对47名原告诉公司证券虚假陈述责任纠纷一案审理终结，一审判决赔偿给原告造成的损失合计184.3万元，案件受理费合计24.5万元，由金亚科技承担。
　　这已经是金亚科技近期发布的第4份民事判决书。在此之前，已有多起判决书或裁定书，无一例外原告均胜诉，金亚科技败诉。最多的一份判决书涉及203名投资者，金亚科技被判赔付投资者损失合计610.7万元。
　　据开庭前披露的数据，参与此轮起诉金亚科技的投资者约400人，总索赔金额超过1亿元。从2017年12月开始，成都市中级人民法院密集安排开庭。资料显示，金亚科技在虚假陈述揭露日期间，股东人数为3万人左右，其中符合索赔条件的投资者不在少数。
　　不过投资者胜诉后获得的赔付比例不高：法院判决金亚科技按12.29%的比例承担赔偿责任，这一赔付比例截至目前创下了上市公司虚假陈述案例赔付比例新低。
　　认定股价下跌属于“多因一果”
　　金亚科技虚假陈述案赔付为何如此之低？法院认为，金亚科技存在虚假陈述行为，其虚假陈述的揭露日为2015年6月5日，上述原告的损失与金亚科技的虚假陈述行为存在因果关系。
　　但是根据揭露日（2015年6月5日）至基准日（2016年4月8日）期间金亚科技股价和创业板指数的走势可以看出，金亚科技的股价下跌既受到了虚假陈述行为的影响，又受到了系统性风险的影响，属于多因一果。
　　因此，法院认为应按照相对比例法，扣除系统性风险对金亚科技股价下跌的影响，判令金亚科技按照法院认定的原告损失金额的12.29%进行赔偿。
　　1月8日，本案一位不愿具名的代理律师告诉成都商报记者，部分索赔股民中，损失多的有三四百万元，损失少的只有几万元，按12.29%比例赔付，“我们状告金亚科技虽然胜诉，但是象征意义大于实际意义。”
　　由于赔付比例低，加之维权成本，部分小股民对起诉保持谨慎。浙江投资者陶先生表示，金亚科技赔付的钱还不够他往返成都的机票，而且太折腾了，他已经打算放弃维权。
　　除金亚科技，近期同样有安硕信息（300380）虚假陈述案，法院一审判决安硕信息赔偿投资者损失70%，其中有30%的损失被视为股市系统性风险。安泰集团（600408）虚假陈述案，法院审理认为，其股价下跌也是由虚假陈述和系统风险共同所致，判决公司赔偿投资者损失的50%。
　　金亚科技仍有退市风险
　　根据证监会此前的处罚文件，金亚科技被认定篡改了2014年年报。其造假细节主要有三部分：一是2014年年报中通过虚构客户、伪造合同、伪造银行单据等方式虚增利润总额8049.55万元，使公司由亏损变为盈利；二是2014年末，金亚科技银行账户虚增银行存款2.179亿元；三是2014年年报虚列预付宏山公司3.1亿元工程款。
　　之后金亚科技被证监会顶格处罚，公司及17名高管被证监会处罚并采取市场禁入措施：公司实际控制人周旭辉被罚终身证券市场禁入，罚款90万元。
　　1月4日晚间金亚科技公告称，公司及实际控制人周旭辉因涉嫌违反证券法律法规，被中国证监会调查并实施市场禁入。证监会于2017年12月22日在北京召开听证，听取了公司及相关责任人的陈述和申辩。截至本公告发布日，公司尚未收到证监会的行政处罚决定书。根据证监会的有关规定，尚不能排除公司股票存在退市的风险。成都商报记者 李伟铭
　　

源自：新华网

---

　　新华网北京6月27日电（杨晓波）26日晚间，证监会发布重磅公告，称金亚科技为了达到发行上市条件，多项业务存在虚假行为，骗取首次公开发行（IPO）核准。金亚科技的“不堪”已涉嫌犯罪被依法移送公安机关。
　　当晚，深交所跟进发布消息称，正式启动对金亚科技的强制退市机制，公司股票存在被暂停及终止上市的风险。对于投资者而言，此次金亚科技退市还有不少细节要读懂，并提高防范措施，以免遭受不必要的损失。

欺诈上市零容忍 涉案人员将依法追究刑责
　　日前，证监会依法对金亚科技2014年度报告虚假陈述给予60万元顶格罚款，对董事长、实际控制人周旭辉合计给予90万元顶格罚款，对多名直接责任人员给予处罚。案件查办过程中，根据有关线索，证监会同时对金亚科技涉嫌欺诈发行等违法犯罪问题进行了全面查处。
　　证监会调查发现，其中2008年、2009年1月至6月虚增利润金额分别达到3736万元、2287万元，分别占当期公开披露利润的85%、109%，称上述行为已涉嫌构成欺诈发行股票罪。
　　调查还发现，金亚科技和相关人员还存在伪造金融票证、挪用资金以及违规披露、不披露重要信息等犯罪嫌疑。根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》（国务院令第310号），证监会专门与公安机关进行了会商，决定将金亚科技及相关人员涉嫌欺诈发行等犯罪问题移送公安机关依法追究刑事责任。
　　当晚，深交所称，2016年8月22日，证监会对金亚科技涉嫌欺诈发行股票等违法行为立案调查，现已查实金亚科技在IPO申报材料中虚增利润的情况。根据相关规定，金亚科技上述行为涉嫌构成欺诈发行股票罪，已正式启动对金亚科技的强制退市机制。
　　证监会强调，欺诈发行、违规披露严重违反信息披露制度，严重损害广大投资者合法权益，严重破坏市场诚信基础，始终是证监会监管执法的重中之重。本案移送是证监会综合运用行政刑事惩戒体系遏制IPO环节违法犯罪、净化市场环境的重要工作举措。

保荐机构把关不严 联合证券等难逃其责
　　证券市场中介机构承担企业上市“把关人”的责任，上市过程中存在问题将难逃其责。
　　证监会称，正在对金亚科技IPO保荐机构、证券服务机构及其从业人员的执业行为进行全面调查。初步查明，保荐机构联合证券、审计机构广东大华德律会计师事务所、法律服务机构天银律师事务所涉嫌出具含有虚假内容的证明文件，将依法严肃处理。
　　涉及到的中介机构能否躲过处罚呢？业内人士表示，是否追责需要等待进一步的调查结果，并由证监会或法院等部门作出认定。如果证券承销商和中介服务机构没有证据证明无过错将会遭受处罚；相反，能够证明无过错，将有望免受其罚。
　　此前，欣泰电气因欺诈发行退市后，北京兴华会计师事务所、兴业证券、北京市东易律师事务所、辽宁元正资产评估有限公司均被证监会进行罚款、暂停相关业务，涉及到的签字人员被撤销证券从业资格及市场禁入等处罚。
　　近年来，证监会多次强调中介机构要守好本分，做好资本市场的“看门人”，不要让劣质企业混进来，坚守合规和风控的底线，保护资本市场健康稳健发展。

退市进行时 这些事投资者要知道
　　深交所对金亚科技退市相关工作做了详细的说明，并对投资者关系的问题进行回答。
　　公司被启动强制退市机制后，可能会经历哪些阶段的问题，深交所表示，退市将经历五个阶段：
　　其中，包括公司股票自2018年6月27日复牌，交易30个交易日，将证券简称暂时调整为“*金亚”，股票价格的日涨跌幅限制比例不变；深交所作出是否暂停公司股票上市的决定；公司股票被暂停上市后，在证监会作出移送决定之日起的十二个月内法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件，或者虽然符合恢复上市申请条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请，深交所作出公司股票终止上市的决定；公司股票进入退市整理期交易30个交易日；退市整理期结束的次一交易日，深交所对公司股票予以摘牌，公司股票终止上市。
　　对于市场关心的公司被启动强制退市机制后，公司股东是否还有交易机会的问题，深交所表示，股东在公司股票暂停上市阶段和终止上市阶段还有两端交易机会：一段是金亚科技股票自2018年6月27日复牌，交易30个交易日；另一段是进入退市整理期后，金亚科技股票交易30个交易日。
　　此外，投资者比较关心的公司股票被终止上市后是否能重新上市时，深交所回应称，为规范终止上市公司申请重新上市行为，保护投资者的合法权益，深交所2015年1月30日发布了修订后的《深圳证券交易所退市公司重新上市实施办法》规定：“本所创业板不接受公司股票重新上市的申请”。
　　27日，金亚科技复牌巨量卖单，股价封死跌停板。截至收盘，金亚科技卖单82.75万手，报2.83元。市场预计，金亚科技跌停将会超过十个以上，提醒投资者不要参与交易。