Facebook上市,让主承销商摩根士丹利(以下简称大摩)狂揽6700万美元的承销费。但大摩在Facebook上市前最后一刻还在抬高发行价的贪婪,让它也尝到了苦头。 为保Facebook首日不破发,大摩在交易的最后20分钟买入近20亿美元的股票。但这样的护盘不可能永无止境。周一,Facebook就跌破了38美元的发行价。
上周五,Facebook以42.05美元开盘,但不到10分钟,卖单很快将股价打压到了发行价附近。但直到收盘,破发都没出现,股价只要跌到38美元便会快速反弹。其实这很大程度上归功于承销商的疯狂托市。据外电报道,包括大摩在内的11家华尔街银行被迫买入6300万股,价值23亿美元,其中主承销商大摩在最后20分钟买进了所有在38美元附近的股票,折合20亿美元。截至收盘,Facebook较发行价上涨0.61%,至38.23美元。 大摩在上周五采取了“绿鞋机制”。换句话说,Facebook的承销商获得了最多15%的超额配售,一旦面临破发,投行会以发行价买回这些股份,稳住股价。 某海外分析人士指出,“大摩未来是否托市并不确定,如果绿鞋被用完,那些参与IPO的基金可能会选择撤退。现在大摩成为了最大的买家,市场都在计算到底还有多少绿鞋剩下。”但在上市后的第二个交易日,Facebook即大跌近11%,报收于34.03美元。
Facebook上市首日几乎搅动了整个社交媒体板块。上周五,LinkedIn下跌5.7%,Groupon下跌6.7%,PandoraMedia跌幅也达到了7.1%。资料显示,科技类公司上市首日平均股价较起始发行价通常高出32%,但是Facebook上市的最高溢价仅为11.5%,这彻底摧毁了市场信心。 一位不愿具名的券商互联网研究员告诉记者,从市值的总量上看,Facebook上升空间较小,如果期待更多的资金流入,则需要做出一定盈利能力上的改善。 另外,前谷歌高管AydinSenkut表示,Facebook最重要的是将体验和沟通带到桌面。市值过大是拖累公司和整个行业股价上涨的重要因素。Facebook发行市盈率达99倍,高于标普500指数成分股中99%的公司。 受Facebook股价下跌的影响,公司CEO马克扎克伯格的个人财富缩水了21亿美元。Facebook另一名联合创始人、27岁的达斯汀莫斯科维茨持有1.337亿股的公司B类股,其价值为45.5亿美元,在周一的交易中缩水了5.6亿美元。据每日经济新闻 |
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