马蔚华：银行利差受保护的时代结束了

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　　过去30年我国银行业基本还是传统的经营模式，就是靠批发业务、靠利差，尤其是靠大客户……中国银行多年来利差受保护的时代结束了。
　　──招商银行行长马蔚华昨日在由中欧国际工商学院和《财经》举办的第六届中国银行家高峰论坛上表示
　　招行行长马蔚华认为中国银行业转型不可避免；专家担心新一轮刺激计划拖累银行资产质量

（记者：苏曼丽）由中欧国际工商学院和《财经》举办的第六届中国银行家高峰论坛昨天举行。中国银行业由于经济下行带来的资产隐忧成为焦点话题。

面对上半年中国银行业绩增速普遍放缓，招商银行行长马蔚华认为这是因为中国银行业必然的一个转型。中国银行多年来利差受保护的时代结束了。而经济学家许小年则担忧，在又一轮政府主导的经济刺激下，银行业的不良贷款可能大幅反弹，并出现又一轮的国家注资核销坏账。

马蔚华称转型不可避免

据不久前集中发布的银行中报显示，上半年16家上市银行实现净利5452.3亿，同比增长18.25%，增幅较去年全年39.3%大幅回落，并且业内普遍预测我国银行业的增长将开始减速。

面对大幅下滑的利润增速，马蔚华昨日表示，过去30年我国银行业虽然取得了全球瞩目的变化，但基本还是传统的经营模式，就是靠批发业务、靠利差，尤其是靠大客户。但如今这种高增长模式在发生变化，中国经济转型导致经济增长减速，利率市场化的推进，银行融资的受限和经营压力都对银行形成约束，银行的转型是必然。

马蔚华口中的“转型”起因是今年6月份开启的利率市场化改革。“扩大浮动范围也就意味着整个利差会缩小，你可以提高成本来吸收存款，但是你能不能消化由此引起的高成本，中国银行多年来利差受保护的时代结束了。”马蔚华表示。

今年上半年业绩表现欠佳，中国银行副行长王永利昨天也坦诚“压力很大”。今年的中报显示，中国银行在“工农中建”四大行中的座次被农行赶超，沦为垫底。

王永利表示，中国银行业绩不佳与外汇资产和外汇业务较多有关。2005年到现在人民币一直升值32%到33%的水平，中国的外汇资产创造的利润折成人民币发生贬值。

银行业资产质量堪忧

在银行业发展增速放缓的同时，银行业资产质量也堪忧。

受经济下滑导致企业流动性紧张、偿债能力下降影响，上市银行不良贷款较年初增加了78.93亿。

经济学家许小年昨天也对中国银行业的资产质量表示担忧。他表示，为了配合4万亿拉动内需，政府前所未有地下达了贷款额度，现在又在推4万亿的变种，监管当局公开地呼吁银行要重点地保证基本建设项目的资金银行正在变成政策工具，银行的放款不是根据银行自己对于风险和收益的判断，而是根据政策的重点。

在许小年看来，金融改革十年前开始的银行改革，核销银行坏账、银行重整、充实资本金、银行上市、信息公开透明、接受公众的监督，就是为了增加银行的独立性，增加银行的商业性，降低它的政策性，但是现在金融改革的成果正在一步步地丧失，甚至出现了倒退。

“如果按照现在的这个趋势再发展下去，要不了多长时间，银行必然出现大量的坏账，那个时候我们又要准备资金核销这些坏账，而这些坏账的核销，最终的负担都在纳税人身上。”他说。

■　小知识
利率市场化

利率市场化的过程就是银行存贷款利率逐步由管制走向由市场供需决定的过程。目前美国、德国等发达国家都实现了利率的市场化运作。今年6月，央行宣布扩大存贷款浮动的范围，各家银行可以根据自身的资产情况在一定范围内调整存款和贷款利率，也由此出现了不同银行存款利率不同的情况。

利率市场化后，企业可以择低利率贷款，居民可以择高利率存款，而对于银行来说，则意味着更加激烈的竞争。

（苏曼丽）

▲观点PK

“金融监管是否过度”引发热议

（记者：苏曼丽）在昨天的论坛上，另一个引发关注的话题是“金融监管是否过度”。对此，温州市政府党组副书记朱忠明和经济学家许小年持有不同观点。

朱忠明表示，民间金融门槛低规模小，缺少有效的监管。而许小年认为现在监管政策管死了小微金融机构，呼吁放松对中小银行和小微金融机构的管制。

今年3月，国务院决定在民间资本活跃的温州设立金融综合改革试验区，在地方金融组织体系、金融服务体系、民间资本市场体系、金融风险防范体系等方面先行试验。用央行行长周小川的话说，温州金融改革就是要“减少管制、支持创新、鼓励民营、支持实体经济、安全稳定”。而如何减少行政管制也成为最为关注的焦点问题。

朱忠明：民间金融

门槛低缺少监管

朱忠明表示，由于民间金融的自发性、趋利性和隐蔽性，加上现在法律法规缺位，所以民间金融缺乏有效的监督和约束，民间金融监管可能是缺位或者说缺失的，容易引发非法的金融活动。

据朱忠明透露，在温州进行的民间信贷登记备案制度改革中，目前备案管理的融资性担保公司仅占了四分之一，类似实物抵押调剂类的机构，仅占监管范围的8%，同时部分中介机构以公开注册、私下运营的方式吸引外部资金集中放贷，违规办理垫资业务，收取高额佣金及利息。

朱忠明表示，受自身经营习惯还有外部影响，当前温州融资性中介市场的资金链、脆弱性日益上升，需要在发展融资中介机构和加强管理之间两者加以权衡。

许小年：市场

有风险约束功能

许小年认为，控制风险并非仅仅是政府的事，市场可以帮助监管当局来控制金融风险，市场本身可以形成约束机制，最起码市场本身可以建立起一种信誉机制。

“做小微贷款的金融机构，你在一个地方做砸了，你再向外地扩张就非常困难，这种声誉就制约着这些金融机构要每到一地，都要把金融服务做好，每到一地都要控制好金融风险，如果控制不好将影响到他自己利润的增长，将影响他自己业务的扩张。”许小年说。

此外，许小年还列举了一个因素。民间金融机构、小微金融机构大部分股东都是私人股东，私人股东拿自己的钱投资，看自己的钱比你政府来看要用心得多。因此，他呼吁政府放松对中小银行、小微金融机构的管制。（苏曼丽）