保险乱局：项俊波5年发50个牌照 200个仍在排队

源自：证券时报

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上传时间: 2016-2-29 07:56

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翟超/制图

⊙记者：潘玉蓉

　　近期，保监会主席项俊波在接受媒体采访时首次直面保险资金举牌的问题。他表示，经过仔细测算，当前保险资金风险总体可控。
　　保险资金的动向被A股市场紧盯，有业内人士预计2016年可配置的保险资金规模预计4.5万亿左右，按照当前10%到15%的配置水平，理论上有4500亿~6000亿左右的增量资金进入股市。

保险资金风险总体可控
　　保险资金举牌潮后，受到各方关注。今年年初股市的大跌，一些在二级市场举牌的保险资金被套入其中。保险资金举牌的风险到底怎样？如果在二级市场上亏损增加，相关部门会干预吗？
　　近期，项俊波在接受媒体采访的时候表示，“5年前我刚上任时，险资投资渠道狭窄，社会对保险资金运用的争议很大，觉得保监会管得太死。如今险资松绑后，保险资金运用又因二级市场举牌再度成为市场热点。”
　　项俊波表示，保监会做了反复测算，保险资金的整体风险总体可控，对于部分中小保险公司，也在不断进行压力测试，基本没有问题。他还表示，曾经在审计署和商业银行的工作经验，使得风险意识一直绷得很紧。
　　据媒体报道，当时有18家符合条件的公司进行了上述压力测试，大多数都通过了；针对个别存在风险隐患公司，保监会将采取有针对性的监管措施。近日，中融人寿被保监会暂停买入股票。
　　虽然保险资金总体风险可控，但并不意味着保监会鼓励举牌。对于举牌背后的风险，保监会从未放松过警惕。
　　保监会资金运用监管部主任曾于瑾在接受媒体采访时表示，市场化自然会有差异，总会出现一些风险偏好不同的公司。
　　对于一些风险偏好大的公司，其实保监会对其采取监管措施的频度、力度要远高于其他公司。
　　举牌背后是股权之争
　　保险业内人士普遍认为，保险资金举牌是未来的趋势，甚至目前还只是一个开始。在资产荒、固收类产品收益下降的当下，权益类资产只要出现符合现金流要求或者价格到了买点的投资标的，都应该买。
　　一家保险公司投资决策委员会的成员说，“我们买着买着就过了5%了。”
　　其实，保险资金的股权之争不仅在二级市场，在一级市场也是如此。
　　近日，一家上市券商旗下直投子公司的一位董事表示，当年券商直投子公司获批的时候，在券商和私募股权投资（PE）界掀起了一股巨浪，但券商直投子公司在股权投资上的规模也就几百亿到一千亿的量；去年，保险资金被允许设立私募股权基金，这才是PE界真正的地震，因为保险资金在股权投资上的规模将有1.2万亿。

险资
今年须配置4.5万亿
　　由于保险大类资产配置的相对长期性，存量资产的大幅度变化基本不大可能，保险资金的运用，更多来自于新业务增量和原有大类资产到期后的重新配置需求。
　　一位保险行业高管对保险业2016年可运用资金的增量和存量变化做了一个大致的估算，他表示，2016年保险行业整体配置规模预计在4.5万亿左右。其中，可运用资金的增量按照以往的年均增长20%左右，2015年为11.2万亿，2016年新增投资资产将超过13万亿，今年新增保险业务带来可运用资产的增加量大约2万。
　　协议存款到期的重新配置预计接近5000亿。2011年5年期协议存款利率在5.5%左右，2016年将到期。
　　非标资产到期的重新配置，预计2万亿左右。2013年非标资产才开始配置，以2年期信托产品为主，利率在7%~8%以上，目前很多公司非标投资到期或者达到上限。
　　上述的4.5万亿资金预计有10%~15%左右，也就是4500亿~6000亿的资金进入到股市，并对股票市场产生影响。需要注意的是，保险资金投资比例和指数同周期变化的特征，在阶段性底部上升趋势尚未呈现的时候，保险资金很少会积极入市，在股市上涨30%以后，保险资金入市将会加速，这在2015年上半年的行情中得到体现。

源自：中国网

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　　财新网】（记者：丁锋）2015下半年开始，保险公司举牌潮及“宝万之争”，将保险业推至风口浪尖。作为资本市场最主要的机构投资者之一，险资本应是市场基石，但在这场股权战争中，几家中小险企的投资行为引发了市场对整个保险行业投资行为的关注。
　　“5年前我刚上任时，险资投资渠道狭窄，社会对保险资金运用的争议很大，觉得保监会管得太死。如今险资松绑后，保险资金运用又因二级市场举牌再度成为市场热点。”2月22日，保监会主席项俊波接受财新记者独家采访时笑称。
　　“我们做了反复测算，保险资金的整体风险总体可控，而对于部分中小保险公司，我们不断进行压力测试，基本没有问题。”项俊波说：“我在审计署和商业银行都干过，风险意识一直绷得紧紧的。”
　　在多位保险投资界人士看来，险资举牌本身具有一定的合理性。在当下资产荒下，固收类产品收益下降，权益类资产成为好的投资标的，而且险资举牌的标的多为质量上乘的蓝筹股；另外，按现行会计准则，持股比例超过5%且派出董事时，可将这笔投资计在“长期股权投资”项下，原来用公允价值计量法也可改为权益法，可在一定程度上减缓二级市场估价波动对保险机构财务报表和偿付能力的影响。
　　而保险资金收购其它行业企业，在国际范围内也是一种重要的资本管理手段。根据德勤2014年保险业并购报告数据，2013年国际主要市场中，保险资金用于收购公司的数量达54家，涉及资金1022亿美元，其中寿险资金227亿美元，非寿险资金795亿美元。其中包括美国车险公司Progressive Corporation宣布收购全球电子商品供应商ARX holding Gorp.等跨行业并购。
　　问题在于背后的资产负债错配风险。因举牌险资绝大多数为中小保险公司，且支撑投资的负债端正在向高成本、短期化的方向演进，市场担忧其是否有足够的能力进行风险管理。
　　保监会资金运用监管部主任曾于瑾告诉财新记者，其实达到举牌线的5%这个比例并不高，但若继续增加持股比例，则要关注其风险。保监会统计数据显示，在累计发生的举牌事件的里，80%为持股20%以下，只有19%持续举牌至超过20%的持股比例，目前尚没有超过30%的例子。
　　“虽然现在外界极其关注保险投资‘短钱长配’的风险，但其实目前保险资金运用的主要矛盾还是‘长钱短配’。就全球寿险业投资来说，最大的风险还是利率风险。当下，中国利率下行、债务水平高企，信用敞口风险有所增加。”曾于瑾说。保监会数据显示，2010-2015年间，行业15年以上的资产与负债之间的缺口，数据分别为1.37万亿、1.6万亿、1.96万亿、2.45万亿、2.97万亿、5.4万亿，随着保险资产规模的逐步扩大，这一缺口还在不断变大。
　　但对于举牌背后的风险，保监会称其从未放松过警惕。曾于瑾说，“市场化自然会有差异，总会出现一些风险偏好不同的公司。对于一些风险偏好大的公司，其实保监会对其采取监管措施的频度、力度要远高于其它公司。”
　　2015年12月3日，保监会向各保险公司下发《关于加强保险公司资产配置审慎性监管有关事项的通知》，表示“针对重点保险公司，要求其进行规定情景下的资产配置压力测试，评估对资产收益率、现金流和偿付能力的影响，保监会对公司资产负债管理和压力测试情况进行审慎性评估，并视情况采取监管措施。”20日后，保监会再出一招，发布《保险公司资金运用信息披露准则第3号：举牌上市公司股票》，要求保险公司举牌上市公司股票，需披露资金来源、投资比例、管理方式等信息。12月29日，保监会专门召开行业性会议，进一步提示风险，要求保险机构加强资产负债管理。
　　据财新记者了解，关于上述压力测试的结果，彼时有18家符合条件的公司进行了压力测试，大多数都已通过，针对个别存在风险隐患公司，将采取有针对性的监管措施。 ●
　　（本文摘自即将于2月29日出版的《财新周刊》“保险下一步”）

源自：上海证券报

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　　项俊波开启保险大时代

⊙记者：卢晓平

　　一组“保险让生活更美好”的公益广告，传播到千家万户！在极具生活气息的镜头背后，是一个行业的逆势发展，砥砺前行。
　　在过去1年时间里，央视新闻联播20多次聚焦保险业；李克强总理在不同场合，6次专门谈及保险话题。
　　更多的变化，始于2014年8月13日，国务院印发《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，简称“新国十条”。明确了今后较长一段时期保险业发展的总体要求、重点任务和政策措施，提出到2020年，基本建成保障全面、功能完善、安全稳健、诚信规范，具有较强服务能力、创新能力和国际竞争力，与我国经济社会发展需求相适应的现代保险服务业，努力由保险大国向保险强国转变。
　　中国保险业在宏观经济形势下行压力不断增大的背景下，交出了一份靓丽的成绩单：
　　2015年，保险业增速达到20%，比2012年提高了12个百分点，是2008年全球金融危机以来最高的一年。当年为全社会提供风险保障1718万亿元，赔款与给付8674.1亿元，同比增长20.2%；保险公司利润2824亿元，同比增长38%，再创历史新高，是2012年的6.4倍；国际地位稳步提升。三年来，我国保险市场规模先后超过德国、法国、英国，从全球第6跃居第3位，仅次于美国和日本。2015年我国保险业增长对全球贡献度达30%左右，居全球第1位。
　　资本的嗅觉最灵敏。曾几何时，保险公司受困股东资金不到位，偿付能力充足率不足引发种种难言尴尬。忽然间，保险成为资本的宠儿。2015年已经有50家公司获得增资，超千亿资金净流入保险行业。2015年资本金总量1.6万亿元，是2012年的2倍。保险公司总体偿付能力充足率296%，远高于100%的警戒线。从“吸睛”到“吸金”，保险业在资本市场上越来越有底气。
　　一场更为深刻影响社会政治经济生活的变革扑面而来。号角声中，中国保险大时代已经开启。

大发展
服务国家战略
　　“在更广阔天地大有作为”，这是项俊波自己解读的保险“新国十条”。发展现代保险服务业成为国家意志和国家战略，划时代变革为保险业发展提供广阔舞台和空间。
　　谋定而后动。斐然的成绩不是想出来的，是看明白、想清楚后坚定不移干出来的。
　　2011年10月底，没有保险从业经验的农行掌门人项俊波空降中国保监会。
　　没有调查就没有发言权。自履职保监会主席以来，项俊波一直在忙于听取汇报，深入全国各地进行调研，并组织八场座谈会摸底保险。
　　项俊波另一个身份是作家。将自己思想付诸于笔端，是其长项。
　　项俊波上任两个月后，就拿出上万字的调研报告。一针见血地指出，“中国经济和社会发展到今天，到了民众保险需求大规模释放的阶段”；“保险发展，要针对老百姓的保险需求，为广大人民群众提供优质的保险服务”；“要系统回顾，总结近年来我国保险监管体系建设的进展和成效，查找分析存在的问题，借鉴国际金融保险监管的有益做法，对未来10到20年保险业改革发展进行展望，找准发展方向，明确发展目标，清晰发展路径。说到底，这就是把握方向”。
　　审计出身的他，眼光锐利，一下子抓住行业顽疾所在──口碑差。
　　长期以来，追求保费规模几乎是所有保险公司共同的选择。保险公司在手段上可谓“无所不用其极”，野蛮生长过程中，必然给行业造成伤害。
　　2012年，项俊波严厉指出行业顽疾：当前保险业声誉不佳、形象不好的问题比较突出，主要表现为“三个不认同”。一是消费者不认同、二是从业人员不认同、三是社会不认同。
　　2012年下半年，在进入保险行业1年后，项俊波给中央提交了近1.67万字的报告，对当前保险行业的认识和未来发展的考量，引起中央有关领导的重视。2014年，上任2年多，提交了4万字的关于保险服务新型城镇化的建议。明确提出，“保险业将深入落实中央关于城镇化发展的决策部署，积极发挥保险的功能和作用，不断探索服务新型城镇化的有效路径”。
　　2014年8月13日，“新国十条”落地。
　　一时间，微信朋友圈、微博，整个保险业被“新国十条”刷屏。采访中，不管是举足轻重的业界大佬，还是普通营销员，都认为政策释放极大的红利，保险业迎来重要的发展机遇期。
　　中国人保集团董事长吴焰说：“‘新国十条’从服务国家治理体系和治理能力现代化的高度，提出了保险服务业发展的新定位；从着眼由保险大国向保险强国的转变，明确了保险服务业发展的新蓝图；从提升保险业服务能力、创新能力和国际竞争力出发，提出了对保险服务业发展的新要求。”
　　“在深化改革、推动创新的时代背景下，党中央、国务院推出了促进保险业发展的‘新国十条’，充分体现了党和政府对保险业的高度重视，必将给行业发展带来巨大政策红利和历史机遇。”中国人寿集团董事长杨明生说。
　　《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》之后，国务院又出台了《关于加快发展商业健康保险的若干意见》等重要文件。2015年，十八届五中全会“十三五”规划建议7处提到保险。这在保险业发展史上是前所未有的。
　　保险，成为各部委和地方政府政策工具箱中的热门选项。保监会先后会同发改委、财政部、卫计委、农业部等28个部委出台了促进大病保险、健康保险、信用保险、食品安全责任保险等领域发展的43个政策性文件，与26个地方政府签订了合作备忘录，并在深圳、宁波等6个地方建立了保险创新综合示范区，全国 35个省、市出台了促进保险业发展的文件。“新国十条”使得政府推动和政策支持的力度空前提升，翻开了保险业走向腾飞的历史新篇章。
　　项俊波本人也成为“中国首席保险营销员”。从“新国十条”颁布以来，他已到全国26个省市自治区和计划单列市为党政机关领导干部作保险专题报告，对促进各地支持保险业发展产生了积极影响。

深改革
释放政策红利
　　改革一词，来源于“胡服骑射”。指对旧有的生产关系、上层建筑作局部或根本性的调整，改革是社会发展的强大动力。
　　保险行业按照“放开前端、管住后端”的总体思路，深入推进改革创新，着力增强行业发展动力。
　　在陆家嘴论坛上，项俊波一番讲话表现出坚定改革的决心和信心。他说：“目前保险业还存在着服务面不宽、服务能力不强等问题，与经济发展的需求不相适应，与全面建成小康社会的总体目标不相适应，迫切需要通过深化改革来激发行业的内在活力，不断地推进保险业持续健康的发展。未来的10到20年还有很大的发展空间。要促进保险业持续健康发展，只有通过改革”。
　　改革意味着利益的割舍，对很多人而言，就是革自己的命！如果没有坚定的信念和坚强的意志和担当意识，改革难言可持续。
　　雷厉风行是军人出身的项俊波特有的风格。在他的带领下，各项改革措施加速落地，保险业释放出强大活力。
　　2016年初，项俊波指出：“市场化改革深入推进，基本建成符合社会主义市场经济规律的人身保险费率形成机制，稳步推进商业车险条款费率管理制度改革，连续出台资金运用监管政策，进一步放宽保险资金投资范围和比例限制，市场在资源配置中的决定性作用更好发挥，保险市场的内生动力和发展活力充分释放”。
　　保险产品定价权、资金运营主导权还给市场成为改革重头戏。产寿险费率市场化改革实现双向互动。
　　2015年，保监会分两批推进黑龙江等18个地区商业车险改革试点，实现了车险消费者与保险公司的“双赢”。截至2015年底，首批6个试点地区消费者车均保费较改革前下降7.7%，保险公司车险综合成本率下降2.7个百分点。“两降”的背后，是保险业的管理能力的自我提升，也是改革惠及民生的经典范本。保监会将在总结前期试点改革经验的基础上，稳步加快商业车险市场化进程，力争在2016年6月底前在全国范围内实施商业车险改革。
　　同时，人身险方面，按照“普通型、万能型、分红型三步走”的路径完成了费率市场化改革，放开了已持续执行14年的2.5％的利率上限限制，增强了企业自主经营动力，使不同市场主体经营能力的差距显性化，极大地解放了保险生产力，推动人身保险业务步入快速发展通道。
　　从2012年开始，保监会连续出台一系列保险资金运用改革新政，把投资主动权交还市场主体。包括：扩大保险资金运用范围，进一步拓宽保险投资领域。目前，保险机构已经成为金融市场中投资领域最为丰富的金融机构之一，保险资金成为一级市场和二级市场的“全能选手”；建立了以保险资产分类为基础、多层次比例监管为手段、差异化监管为补充、动态调整机制为保障的比例监管新体系；改革资管产品发行制度。将基础设施投资计划发行方式由备案制改为注册制，授权中国保险资产管理业协会负责具体注册工作，保险资产管理产品发行效率显著提升。截至2015年底，注册规模已达1.3万亿。
　　毋庸置疑，保险业市场化程度和开放程度在金融业继续保持领先，实现了保险业运行机制和市场体系的国际接轨。
　　记者拿到一份统计报告显示，2013年普通型人身保险费率改革后，当年保费收入突破千亿大关，达到了1214亿元，创历史新高。受益于费率改革，2014年普通型人身保险实现保费同比增长265%，2015年普通型人身保险继续保持增速，实现56.6％的高速增长。2015年万能险费率改革后，万能型人身保险规模保费收入达6768.2亿元，同比增长97.8%。
　　2015年保险资金运用实现收益7803.6亿元，同比增长45.6%，平均收益率7.56％，创2008年国际金融危机以来的最好水平。
　　放开手脚的险资在资本市场上大显身手。据不完全统计，2015年7月19日～2016年1月18日，保险资金共举牌股票40次，涉及上市公司32家。相对集中频繁举牌，让市场各方侧目，成为媒体热门话题，背后其实是保险机构实力的增强，投资策略的转变。市场，需要时间来适应这一切。
　　除此以外，2014年以来，险资纷纷扬帆出海大手笔“海淘”，配资海外资产。中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云告诉记者，在保险资金寻求资产配置的“分散化”、“安全垫”和“高效能”的过程中，全球化配置将会持续增加。
　　截至2015年9月末，保险资金境外投资余额为319.07亿美元（折合人民币2029.7亿元），占总资产的比例为1.75%，比年初的1.44%提高了0.31个百分点，与15%的监管比例上限距离尚远。从未来看，海外投资将是创新发展的重要领域。
　　放开市场这只“看不见的手”，也要用好政府这只“看得见的手”。提升监管“警示线”，改革偿付能力监管体系，建立市场化退出机制，倒逼保险机构增强责任与风险防范意识。
　　针对影响保险业发展的体制机制障碍，保监会对一些牵涉面广、情况复杂、过去长期难以下决心改革的领域进行了坚决的改革。行政审批事项从36项大幅精简为18项。同时，建立起以风险为导向、符合国情、国际可比的新的偿付能力监管体系和一套多层次、多渠道的市场退出机制，终结多年来我国保险市场存在的差而不倒、乱而不倒的现象，进一步发挥市场配置资源的决定性作用。
　　改革进入深水区。项俊波近日在2016年全国保险监管工作会议上的讲话，清晰展示出2016年保险行业发展改革路径。项俊波指出，要结合中央战略部署的重点领域和行业发展的关键环节，紧紧围绕供给侧结构性改革这条主线，抓好各项重点难点，完成保险业改革发展任务。
　　改革释放活力的同时，风险底线也要守住。2016年是偿二代正式实施第一年。项俊波要求：“要认真落实风险防范的政策措施，牢牢守住不发生区域性、系统性风险的底线，防范满期给付和非正常退保风险。防范偿付能力不足风险”。

强基础
着力长远发展
　　前人栽树后人乘凉。只有奠定了牢固基础，后续发展才可能实现可持续。
　　一位业界人士告诉记者：“要想保持行业长期健康发展态势，人才队伍建设、网络建设和市场基础设施建设都是十分重要的。项俊波来了以后，高度重视干部队伍建设，形成了一批高素质有战斗力的干部队伍。同时，中国保险信息技术管理有限公司成立，行业信息基础建设稳步推进。上海保险交易所和保险资产交易平台启动，加快了市场基础设施建设进程”。
　　基础设施建设，意味着短时间内难以见到光鲜的政绩。如果没有历史的责任感和使命感，很难在此下大力。
　　我国保险业发展起步晚、底子薄，在行业基础设施建设方面存在欠账。比如，行业的风险数据库建设、信息化建设、信用体系建设都比较落后。这几年，针对保险业发展的现实需要，保监会从战略高度来谋划行业的基础建设。
　　紧盯行业基础建设的“短板”和“软肋”，筑牢保险业快速稳健发展的“高速路”，是项俊波最为关注的。“建设统一强大的信息平台，汇聚利用全行业数据资源和社会相关数据，是促进保险业健康稳定发展的长期任务”，中国保信总裁吴晓军表示。
　　经国务院批准，保监会专门成立了中国保险信息技术管理有限公司，提升行业数据采集、分析和使用能力，构建“一站式、智能化”的保险监管信息公共服务系统。
　　国际保险监管组织普遍反映，这几年是中国保险业信息化建设最快的时期，为中国保险监管走向大数据时代奠定了坚实的基础。
　　有媒体称，中国版劳合社来了，意指采用会员制的上海保交所筹建方案不日将宣布。
　　来自保监会权威信息显示，为促进保险市场要素有序高效配置，上海保险交易所已获国务院批准，将成为上海保险资金运用中心、区域性再保险中心和国际航运保险中心的重要支撑平台。
　　信用基础建设更是体系中软实力建设工程。据悉，保监会将围绕国家社会信用体系建设需要，积极推进保险信用体系建设，推动保险信用信息与社会信用信息共享。积极运用社会征信系统、公开评级机构和保险业信息平台，建立保险业信用评价体系。
　　记者看见一份项俊波在2012年保监会“一把手”培训班上的讲话—《践行科学发展观 提高自身素质 做一个合格的领导者》。洋洋洒洒3.4万字，涉及大量古今中外案例。条理清晰、循循善诱，立意高、接地气，引发了与会者的共鸣。体现了一支队伍的领军者的深厚功底和领导修养，对监管队伍建设倾注了大量心力。
　　在项俊波为班长的保监会党委带领下，着力强化政治意识、大局意识、核心意识、看齐意识，严守政治纪律和政治规矩。监管系统2500名、中管保险机构12万名党员和党组织的先锋模范、战斗堡垒作用得到了充分发挥，有力保证了行业改革和发展的健康平稳有序。
　　基础的夯实，让未来保险行业可持续健康发展实现新的腾飞成为可能。政府治理方式的现代化，国民广泛的养老、健康、医疗等需求，给保险业发展无限的想象空间。
　　对中国保险业来说，这是一个最好的时代。

源自：中国证券报-中证网

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　　中央第十四巡视组近日向保监会党委反馈专项巡视情况。保监会主席项俊波表示，保监会党委将深入学习习近平总书记系列重要讲话精神特别是关于巡视工作的重要讲话精神，深入学习王岐山书记有关要求，进一步增强忧患意识、创新意识、宗旨意识、责任意识，认真履行全面从严治党主体责任，全面抓好巡视整改工作。
　　一是强化责任意识。把巡视整改作为当前和今后一个时期的一项重要政治任务，认真研究部署，狠抓贯彻落实。二是明确整改任务。保监会党委将召开专门会议，研究制订整改方案，建立问题清单、任务清单、责任清单，分解任务、责任到人，对账销号、逐项落实。三是严明纪律要求。把落实中央巡视组反馈意见作为一项政治纪律，严格按照中央巡视组的要求整改，按规定报送、公开巡视整改情况，自觉接受监督。四是以巡视整改为契机，大力改进保监会系统各项工作。
　　牢固树立和贯彻落实“五大发展理念”，深入贯彻落实中央关于金融保险业改革发展的方针政策和决策部署，大力推进供给侧结构性改革，深入贯彻落实保险新“国十条”，坚持抓服务、严监管、防风险、促发展的方针，着力深化保险改革创新，着力加强和改进监管，着力防范化解风险，着力保护保险消费者权益，努力实现“十三五”时期保险业发展的良好开局。（李超）

源自：21世纪经济报道

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⊙记者：李致鸿 北京报道

　　五年间，保险业从青年步入壮年。
　　全保会上的数据显示，我国保费收入从2010年的1.3万亿元增长到2015年的2.4万亿元，年均增长13.4%；保险业总资产从2010年的5万亿元增长到2015年的12万亿元，成功实现翻番；利润从2010年的837亿元增长到2015年的2824亿元，增加2.4倍。
　　这一变化在2015年显得格外突出。2015年，全国保险资金运用实现收益7803.6亿元，平均投资收益率7.56%；保险业总资产达到12.4万亿元，较年初增长21.7%，净资产1.6万亿元，较年初增长21.4%。
　　高速发展之下，风险自不可小觑。而实施风险防控三大工程正是保监会2016年监管工作的重点，其中包括正式实施偿二代，构建更加科学的风险评估预警机制，以及加快推进保单登记管理信息平台建设等。
　　中国保监会主席项俊波在1月25日的2016年全国保险监管工作会议上表示，2016年，保险业面临着一些前所未有的风险，对保险监管提出了重大挑战，要认真落实风险防范的政策措施，牢牢守住不发生区域性系统性风险的底线。
　　项俊波所提及的保险业风险，主要集中在满期给付和非正常退保风险、偿付能力不足风险、资金运用风险、流动性风险、公司治理风险以及案件风险等六大领域。
　　具体而言，项俊波表示，从前期业务结构来看，2016年仍是满期给付的高峰期，行业面临的集中给付和非正常退保的压力较大，要在发挥好地方政府第一责任人作用的基础上，保险公司要切实承担起主体责任，保监局要有效承担起属地责任。
　　2016年是偿二代正式实施的一年，这对保险机构的偿付能力提出了更高要求，特别是在当前各类风险不断积聚的背景下。因此，要持续监测偿二代切换后各公司的偿付能力状况，重点关注试运行期间偿二代指标不达标的公司，以及压力测试下偿付能力风险较大的公司。
　　在防范资金运用和流动性风险方面，项俊波称，进一步完善保险资金运用监管制度体系，加强保险资金运用非现场监管体系建设，建立资产负债匹配监管的长效机制；继续加强风险动态监测和预警，对可能出现风险的公司进行动态预警与监控；开展现金流压力测试，防范化解现金流风险。
　　此外，在防范公司治理和防范案件风险方面，项俊波要求，完善公司治理监管制度，推进保险公司混合所有制改革，规范股权质押和代持等行为。加快公司治理信息化建设，建立关联交易数据库，完善公司治理问题数据库。（编辑赵萍，如有任何建议及线索，请联系邮箱：zhaoping@@21jingji.com）

源自：上海证券报

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⊙记者：卢晓平　编辑：长弓

　　24日，中国保险学会2016年学术年会在京举行。保监会副主席周延礼出席，并代保监会主席项俊波发表演讲。项俊波在演讲稿中就保险理论界如何推动保险创新发展阐述了自己的观点，他表示国内外数十家重要智库拟发起保险创新智库联盟。倡议发起保险创新智库联盟，是充分发挥智库作用、开展协同创新的一种新尝试。
　　他建议，应该整合优质智库资源，促进保险业创新发展。
　　去年1月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强中国特色新型智库建设的意见》，提出要重点建设一批具有较大影响力和国际知名度的高端智库，促进科学决策、民主决策，推进国家治理体系和治理能力现代化。经中国保险学会倡议，国内外数十家重要智库拟发起保险创新智库联盟。
　　项俊波表示，倡议发起保险创新智库联盟，是充分发挥智库作用、开展协同创新的一种新尝试。各相关智库要登高望远，相互支持，紧紧围绕国家发展战略和行业发展大局，开展前瞻性、战略性、基础性政策研究，努力为国家经济社会发展提供切实管用的政策建议，并本着求真务实的科学精神和“共建共享共赢”的理念，相互协作，共建一批风险管理和保险实验室等高端创新平台，发挥科技支撑在保险产品创新、服务创新和风险定价中的重要作用，推动中国制造业等行业风险与保险标准的国际化，提升我国实体经济的国际竞争力。
　　同时，保险监管部门和广大保险机构要大力支持各类智库开展工作，促进“政产学研”有机结合，形成推动保险创新的强大合力。
　　近年来，随着保险业的快速发展和保险理念在社会上的日益普及，广大群众对保险的认识已经有了很大提高。
　　“但总体看，国民保险意识仍较薄弱，一些群众对保险的功能作用在认识上还存在一定偏差。”项俊波称。
　　为了让人民群众充分认识保险“人人为我、我为人人”、“出入相友，守望相助”的价值主张，弘扬保险人文精神，他建议中国保险学会要紧紧围绕党的十八届五中全会和保险“新国十条”对行业提出的新要求，充分调动保险机构、科研机构、高等院校和新闻媒体等各方面的力量，广泛开展保险知识进校园、进社区、进企业活动，大力宣传保险“社会稳定器”、“经济助推器”的功能作用，不断提高广大民众的保险意识，努力在社会上形成学保险、懂保险、用保险的良好氛围。

源自：中国保监会网站

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　　项俊波：深入学习贯彻中央经济工作会议精神 切实做好保险行业风险防范工作
　　12月29日，中国保监会召开保险行业风险防范工作会议，研究分析新形势下保险行业发展面临的风险和问题，切实提升全行业风险防范意识，全面加强风险防范工作。中国保监会主席项俊波在讲话中指出，要深入学习贯彻中央经济工作会议精神，妥善处理好改革、发展与防范风险的关系，努力提高保险行业防范风险的能力，坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线。
　　项俊波指出，保监会深入贯彻落实党中央国务院的决策部署，确保了保险市场的安全稳健运行，保险行业风险总体可控。
　　一是全行业防范和抵御风险能力显著增强。今年1-11月，全国保费收入2.2万亿元，行业利润2685亿元。截至11月底，保险业总资产12.1万亿元，保险业净资产1.6万亿元。保险业发展达到历史最好水平，极大增强了行业抵御风险的能力。
　　二是行业风险防范工作不断强化。按照国务院的统一部署，深入开展了保险业“加强内部管控、加强外部监管、遏制违规经营、遏制违法犯罪”专项检查，巩固和运用专项检查成果，部署了风险防范的各项措施。
　　三是风险排查和压力测试持续深入。对行业可能出现的重点风险，自上而下开展全方位的风险排查，对保险公司偿付能力、现金流等开展压力测试，基本摸清了风险底数。
　　四是全行业偿付能力总体良好。强化偿付能力监管，每季度分析保险公司偿付能力状况和变动趋势，按照偿付能力状况实行分类监管，对偿付能力不足的公司采取了严格的监管措施。
　　项俊波强调，防范风险是保险行业的生命线，是保险监管的重中之重，要密切关注新形势下保险行业存在的风险隐患。全行业要居安思危、未雨绸缪，清醒地认识到近年来保险行业的快速发展，得益于风险防范带来的安全稳健的市场环境，随着市场主体增多，投资渠道不断拓宽，各类风险正在逐步显现。
　　2016年偿二代将正式实施，新的监管指标更加体现风险导向，部分公司将面临偿付能力降低的风险。低利率市场环境下，债务信用风险、资产负债错配、资本市场波动、利率下行等风险因素将给保险投资收益带来更大的不确定性。满期给付和退保高位运行，将对一些公司的流动性造成不利影响。
　　部分领域、个别机构仍然案件多发，非法集资等案件风险依然突出。随着保险对实体经济渗透度提高，来自宏观经济运行、其他金融市场的风险因素，可能通过多种形式和渠道对保险行业产生交叉传染和风险传递。
　　项俊波要求，要积极适应经济发展新常态，坚持稳中求进工作总基调，切实抓好风险防范工作，不断提高发展质量和水平，努力实现“十三五”时期保险行业发展的良好开局。
　　一是坚持服务全局，为全面建成小康社会贡献力量。抓好中央关切、群众欢迎、保险业可以有所作为的几项重点工作。做好保险扶贫工作，在打赢脱贫攻坚战中更好地体现保险的行业价值和责任担当。实现大病保险全覆盖，服务国家社会保障体系建设。加大政策协调力度，加快建立巨灾保险制度，研究推出税收递延型养老保险。创新保险资金运用方式，支持国家重大项目和基础设施建设。
　　二是把防范风险放在更加突出位置。以偿二代正式实施为契机，进一步加强全面风险管理，不断健全风险防控制度机制，定期开展压力测试，加强对风险的监测和预警，坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线。
　　三是保险公司要适应新常态下审慎监管的要求，坚持审慎经营原则。切实加强资本管理，强化内部控制，规范经营行为，加强资产负债匹配管理，不断提高公司经营管理的科学化水平。
　　会上，中国保监会副主席陈文辉专题部署了保险资产负债管理风险防范工作。要求全行业深刻认识在新形势下加强保险资产负债管理的重要性和紧迫性，进一步提升忧患意识、责任意识，切实把加强保险资产负债管理工作摆放在突出位置。
　　保监会各部门要形成监管合力，加快推进监管基础设施建设，积极发挥偿二代资本约束作用，促进保险资产负债监管从软约束向硬约束转变，提升监管科学性和有效性。各保险公司要强化资产负债管理和防范匹配风险主体责任，牢牢树立资产负债管理风险管理理念，加强组织体系、运作机制和技术建设，坚持审慎的产品定价策略和投资策略。
　　会议由中国保监会副主席周延礼主持，中国保监会党委班子成员出席。保监会机关各部门、中国保险行业协会、中国保险学会、中国保险资产管理协会、中国保险保障基金有限责任公司、中国保险信息技术管理有限责任公司、中保投资有限责任公司主要负责人，以及保险集团、保险公司、保险资产管理公司的主要负责人参加会议。

源自：上海证券报

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　　最近由部分资金举牌潮所引发的风险防范问题，正引起监管部门的高度关注。上海证券报昨日从多个渠道获悉，保监会正在通过多个举措来防范保险资产负债管理风险，拉响预警信号。
　　12月24日，一份《关于召开保险资产负债管理风险防范工作会议的通知》紧急下发至各保险集团、保险公司、保险资产管理公司以及中国保险行业协会、保险学会、保险资产管理业协会。根据通知，为切实加强风险监管，促进行业健康发展，保监会将于12月29日上午9点召开上述会议，保监会主席项俊波将出席会议并做重要讲话，而收到通知的上述单位主要负责人须参会。
　　对于下周的这个紧急会议，各保险公司均表示出高度重视。从多家保险公司的内部反馈来看，目前确认参会的基本都是公司领导班子成员，且“一把手”居多。
　　此外，紧接着上周保监会发布《保险公司资金运用信息披露准则第3号：举牌上市公司股票》之后，12月25日，中国保险行业协会向各类保险公司发出《关于“举牌上市公司股票信息披露”栏目上线的通知》。从通知内容来看，行业协会“举牌上市公司股票信息披露”栏目已正式运行，各保险公司信息披露机构管理员须及时完成该公司“举牌上市公司股票信息披露”栏目的披露用户账号设置以及栏目绑定工作，并在行业协会信息披露系统上自行进行披露。
　　业内知情人士告诉记者，随着近年来相关政策的全面开闸，市场行为的表现形式越来越多样化，保监会近年来一直都在持续关注保险资产负债管理风险防范问题。“而近期激进举牌行为引起各方关注，使得金融业务跨市场传递的潜在风险越来越得到监管的重视。”
　　具体到资产负债管理背后的风险，主要是利率下行可能带来的成本收益错配和利差损风险，以及部分保险公司“短钱长配”现象可能导致的流动性风险。当前，一些保险公司虽在内部设有资产负债匹配委员会，但不乏走过场、徒有其表，实际风险管理能力却并不尽如人意。
　　如果说偿付能力指标是保险公司阶段性“体征”的呈现，那么风险管理体系就好比是保险公司的“免疫系统”。然而记者在采访中了解到，从“偿二代”过渡期以来的试运行情况来看，行业整体偿付能力状况平稳，但多轮内部评估测试结果却揭示：目前大部分保险公司的风险管理体系仍不健全，普遍存在风险管理与经营活动脱节、风险管理没有渗入到公司经营管理流程等问题，还有很大的提升空间。
　　多位业内人士在与记者交流时称，在实际运营过程中，一些保险公司在风险管理上的确存在不少漏洞。比如，一些保险公司的风险管理组织架构不完整，没有设立风险管理委员会和风险管理部门，没有明确的风险管理目标，也没有明确的风险管理工具，在信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险方面基本没有管理制度和机制等。
　　然而，随着保险业改革和转型升级的深入，保险公司产品、销售、投资等管理的内容与方式都发生了质的变化，这对保险公司的风险管理提出了新的要求。而未来一段时间，保险监管重点也将由开放渠道转变为风险监管，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。
　　具体来说，“下一步保监会可能还会继续通过修改完善相关文件和出台后续措施的方式，加强资产配置风险排查和预警机制，防范错配风险和流动性风险，旨在构建完整的保险资金运用风险防范政策体系。”业内人士透露称。
　　“改革与政策红利持续释放，国内保险业进入了历史上最好的发展时期，但是历史经验告诉我们，越是形势好的时候，越是要保持冷静的头脑，越是要看到问题和风险，越是要坚持底线思维。”业内专家如是感慨。

源自：上海证券报）

源自：中国证券报-中证网

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⊙记者：李超

　　7日，保监会主席项俊波在“全国保险业支持小微企业发展经验交流会”上表示，近年来，保监会出台相关政策措施，着力推动贷款保证保险、贸易信用保险的发展，创新投资方式投资小微企业股权，在支持小微企业方面取得较好成效。截至6月底，已有14个省市以政府名义出台小贷险业务的指导性文件。小额贷款保证保险（以下简称小贷险）试点地区从最初的少数几个省市扩大到全国25个省市，73个地市级（区）。地方政府利用财政资金建立风险补偿基金，推出贷款贴息、利率优惠等相关配套政策，创新组织形式，整合信息资源，搭建了金融保险服务小微企业的平台和机制。保险机构结合各地实际，拓展服务领域，开发个性化保险产品满足小微企业需求，降低了小微企业融资成本，放大了财政资金的杠杆效率。
　　项俊波表示，目前，全国开展小微企业贸易信用和贷款保证保险业务的财险公司已达30多家。2015年1～6月，我国贸易信用保险和贷款保证保险承保小微企业的保费收入为66.9亿元，承保金额1804.6亿元，服务小微企业30.4万家，同比增长56%，为小微企业提供增信融资服务，使其获得银行贷款687.8亿元，同比增长8%。其中，小贷险业务承保小微企业26.7万家，同比增长157.3%，为小微企业提供增信融资服务，获得银行贷款476.6亿元，同比增长119.1%。
　　此外，保险业以创业投资基金、私募股权基金等方式，投资小微企业股权金额超过30亿元，有效缓解小微企业融资难问题。