54%股权挂牌转让底价35亿 华润将入主重庆首家地方AMC

源自：新浪财经综合

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原文标题：华润将入主重庆首家地方AMC

　　来源：国际金融报 作者：余继超
　　重庆首家地方资产管理公司（AMC）混改有了新进展：华润将以35亿元获得重庆渝康资产经营管理有限公司（下称“重庆渝康”）54%股权。
　　重庆燃气（600917.SH）近日披露，华润金控投资有限公司（下称“华润金控”）为公司第三大股东重庆渝康股权转让事项受让方。据悉，此次转让的重庆渝康54%股权对应的评估价为34.99亿元，挂牌转让底价为35亿元。
　　记者了解到，若上述股权转让事项完成，华润金控将成为重庆渝康控股股东，从而间接控制重庆燃气15%的股权。因华润金控与重庆燃气二股东华润燃气（持股比例22.49%）同由中国华润控股，因此，中国华润将间接控制重庆燃气37.49%的股权，按照《上市公司收购管理办法》规定，可能涉及全面要约等事项。
　　54%股权挂牌转让底价35亿元
　　据悉，根据重庆市委、市政府关于推进重庆渝康引进战略投资者实施混合所有制改革的决策部署要求，重庆渝富资产经营管理集团有限公司、重庆市城市建设投资（集团）有限公司、重庆市地产集团有限公司、重庆市水务资产经营有限公司于2019年12月在重庆联交所公开挂牌转让其所持有的重庆渝康合计54%股权，拟引入资本实力雄厚、商业信用良好、能协同互补的合格投资人作为战略投资者。
　　重庆渝康官网显示，该公司成立于2016年，是经重庆市政府授权、财政部备案、原银监会核准的重庆市首家地方AMC，注册资本金50亿元，为市属国有重点企业。重庆渝康还是重庆市委、市政府立足全面深化改革需要，设立的推进全市供给侧结构性改革、国资国企改革、金融的市场化专业平台。
　　财务数据显示，2018年度，重庆渝康营业收入约32357.06万元，净利润5217.42万元；2019年1-11月，营业收入26953.9万元，净利润4300.42万元。以2018年12月31为评估基准日，重庆渝康资产总计约155.12亿元（账面价值），负债总计约125.46亿元，净资产29.66亿元。
　　依据挂牌公告信息，此次转让的重庆渝康54%股权对应的评估价为34.99亿元，挂牌转让底价为35亿元。此次股权转让需意向受让方以自有资金投资，不接受任何形式的基金、信托计划、资产管理计划参与受让；不接受投资联合体参与受让。
　　挂牌公告还明确要求意向受让方，应为根据注册地法律合法设立并有效存续的企业法人，经营业绩良好，持续经营三年及以上，最近一个会计年度盈利（根据2018年度审计报告进行审查）。
　　同时，意向受让方要有健全的法人治理结构和良好的内部控制体系，具有良好的商业信用，无重大违法违规和不良记录（意向受让方提供书面承诺）；具有较强的可持续出资能力，受让时资产负债率不超过70%（根据2018年度审计报告及截至2019年11月30日的财务报表，或者根据2018年度审计报告及截至2019年12月31日的财务报表进行审查），实施本项目投资后权益性投资余额不超过企业净资产（根据2018年度审计报告长期股权投资科目以及股东权益科目进行审查）。
　　华润将入主重庆首家地方AMC
　　重庆首家地方AMC引战混改信息披露近半年后，“背后神秘卖家”的面纱终于在近日揭开。
　　重庆燃气（600917.SH）在5月21日晚间发布公告称，5月20日，公司收到第三大股东重庆渝康通知，该公司股权转让事项已收到重庆联交所出具的《交易结果通知书》，确定华润金控为项目受让方。
　　重庆燃气在公告中表示，上述转让项目还需完成《产权交易合同》签署等程序，最终完成具有一定的不确定性。若《产权交易合同》签署并生效后，华润金控成为渝康公司的控股股东，将间接控制重庆燃气15%的股权，同时公司实际控制人重庆市国资委控股权将同比例下降。目前，重庆燃气第一大股东系重庆市国资委旗下全资子公司重庆能源投资集团，持股比例达41.48%。
　　因华润金控与华润燃气（中国）投资有限公司同由中国华润有限公司控股，而华润燃气（中国）投资有限公司目前持有重庆燃气22.49%的股权，若《产权交易合同》签署并生效后，中国华润有限公司将间接控制重庆燃气37.49%的股权，按照《上市公司收购管理办法》规定，该股权变动可能涉及全面要约等事项。
　　财报数据显示，重庆燃气2019年实现营业收入70.33亿元，同比增长10.39%；归母净利润4.02亿元，同比增长15.69%。2020年一季度，重庆燃气实现营业总收入14.81亿元，同比下降20.4%；实现归属于上市公司股东的净利润5315.05万元，同比下降41.13%。
　　对于收入下降，重庆燃气称，主要是受疫情影响销售量同比下降，及重庆市按照国家发改委《关于阶段性降低非居民用气成本支持企业复工复产的通知》要求，对终端实施价格下调，共同影响所致。
　　对于净利润下滑，重庆燃气表示，受疫情影响，主营燃气销售及燃气安装板块业务量下降。另外，联营企业（参股公司）当期盈利下降致使投资收益下降。此外，受汇率变动影响，日元贷款汇兑损失增加。