证监会一天核准1200亿可转债 银行补充资本开始冲刺

源自：国际金融报

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　　再融资申请审批速度加快。
　　12月27日，江苏银行、中信银行、交通银行3家银行均公告称收到证监会批复，获准发行共计1200亿元规模的可转债。
　　具体来看，交通银行、中信银行、江苏银行拟向社会公开发行可转换公司债券，面值总额分别为600亿元、400亿元、200亿元，期限均为6年。
　　同日，兴业银行3亿股优先股的发行也拿到了证监会的批文。
　　此外，12月28日，民生银行公告称，该行已收到银保监会批复同意该行发行不超过400亿元的二级资本债券，并按照有关规定计入二级资本。
　　今年作为实施《商业银行资本管理办法（试行）》过渡期的最后一年，随着大限将至，商业银行也即将迎来资本充足率终极大考。
　　银行“补血”忙
　　临近资本大考，多家上市银行积极通过各种途径进行资本金的补充，包括定增、发行优先股、发债等。
　　其中，中信银行除了拟发行可转债外，还将通过发行优先股补充资本。12月13日，中信银行还披露了一项非公开发行优先股的预案。据悉，中信银行拟发行的优先股数量不超过4亿股（含4亿股），计划融资规模不超过400亿元（含400亿元），此次优先股募集资金将在扣除发行费用后，全部用于补充其他一级资本，提高资本充足率。
　　近几个月来，多家银行还密集公布二级资本债的相关发行进展。浦发银行先后在9月5日、9月14日分别发行今年第一期、二期二级资本债，规模均为200亿元；中信银行在9月11日和10月中旬发行了第一、二期二级资本债300亿元、200亿元。
　　监管要求，2018年末，系统性重要银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别减少1个百分点，即10.5%、8.5%和7.5%。
　　Wind 统计数据显示，截至今年第三季度末，A股28家上市银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均已达到《办法》对其他银行的要求，但部分银行未能达到系统性重要银行的要求。
　　其中，华夏银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为8.01%、9%，在A股上市银行中垫底；资本充足率11.82%，在A股上市银行中排倒数第三。
　　中信银行核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为8.65%、9.46%，均徘徊在系统性重要银行相关要求的附近。
　　H股上市银行中（除去未公布相关数据的银行），截至今年三季度末，泸州银行的一级资本充足率为8.64%，徘徊在监管红线8.5%的边缘。
　　此外，业内人士表示，除了信贷规模扩张和表外非标回表，各银行子公司的筹备和设立也将消耗资本。
　　监管积极研究新渠道
　　根据相关规定，商业银行资本划分为核心一级资本、其他一级资本和二级资本。
　　据记者了解，一般而言，外部资本补充方式主要有IPO、股东增资、配股、定增、可转债、优先股、一级资本债、二级资本债等。其中，IPO、股东增资、配股、定增、可转债用来补充核心一级资本；优先股、一级资本债用来补充一级附属资本；二级资本债用来补充二级资本。
　　为进一步支持商业银行拓宽资本补充渠道，今年3月，原银监会等五部委联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》（下称《意见》），积极支持商业银行资本工具创新的有益探索，拓宽资本工具发行渠道。
　　12月25日，中国人民银行官方网站消息显示，国务院金融稳定发展委员会（下称“金融委”）办公室召开专题会议，研究多渠道支持商业银行补充资本有关问题，推动尽快启动永续债发行。
　　据悉，永续债是一种无固定期限债券，此前就有银行在考虑发行永续债。
　　今年4月以来，哈尔滨银行、中国银行、盛京银行等上市银行均发布公告，拟发行无固定期限资本债券用于补充其他一级资本。
　　此次金融委提出“推动尽快启动永续债发行”，意味着未来资本补充工具箱将再添一员。
　　（国际金融报记者 范佳慧）