教孩子理财：从辨别“想要”与“需要”开始

源自：上海证券报

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　　文 阎志鹏
　　让孩子知道一些基本的金融知识，并不等同于对财务的理解，更不意味着孩子在做金融决策时会很理智。因而，最佳方式是经常与孩子交流，寻找“teachable moment（可教时刻）”。如何处理压岁钱就是个很好的“可教时刻”。
　　根据证监会与教育部上月中旬联合印发的“关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录”，证监会将着力统筹利用好各地方投教基地，免费向大中小学生及教师开放，提供必要的培训服务；开展证券期货公益讲座活动，普及证券期货常识；开发证券期货知识学习资源，鼓励加大资源投入力度等。教育部将着力推动证券期货知识有机融入课程教材体系；提升教师队伍金融素养；创新证券期货知识学习、应用方式。确实，让孩子们从小接触证券期货知识和更广泛的金融知识，非常有助于他们在成人后构筑坚实的财务基础。
　　不妨看看，美国人是怎么做的。
　　在美国，金融知识被认为是一项基本权利。根据2018年美国各州经济教育调查委员会的报告，全美虽然有17个州要求高中学生须修“个人财务”课，但大多数学生高中毕业后几乎没有理财知识。报告指出个人财务和经济教育能导致学生更好地理解美国和全球经济、更倾向于为退休存钱、削减个人债务、增加设有紧急储蓄基金的可能性、降低使用高成本借款的可能性。
　　家庭和学校应共同努力来传授财务技能。让孩子知道一些基本的金融知识，并不等同于对财务的理解，更不意味着孩子在做金融决策时会很理智。因而，最佳方式是经常与孩子交流，寻找“teachable moment（可教时刻）”。如果孩子看到家长或其他人做出某个财务决策，家长就该不失时机地问孩子是否认为这是正确的，是否可能有别的方案。如何处理压岁钱就是个很好的“可教时刻”。根据孩子年龄大小，家长可与孩子一同商量如何合理处理压岁钱。家长可推荐各种处理方式，让孩子分析不同处理方式的利弊。如果孩子还很小，家长的意见可起主导地位。如果孩子已是中学生了，家长要更多尊重孩子合理的想法。“分享储蓄消费有限公司（Share Save Spend LLC）”的创始人Nathan Dungan鼓励家庭做多种适合不同年龄段的小实验。对小学生来说，这可能是每周20元的零花钱。随着孩子年龄增长，给予孩子的财务决策空间就越大。关键是在长时间里为孩子提供多种财务决策机会，这将有助于建立他们的信心和能力。
　　我在去年春节期间陪着上一年级的儿子去当地银行开了一个储蓄账户。到银行后，才知很多美国家长都帮孩子办了类似的储蓄账户。这家银行为了鼓励家长这么做，给小孩账户的存款利息是1.5%，而成人账户利息0.25%。让我惊喜的是，这家银行给的是存折。现在一般银行开户只发卡，不发存折了。但存折对孩子来说有个特别功效：能看清每笔资金进出，利息多少，让他对钱有感觉。货币电子化后，很多小孩对金钱没有实际概念，这才会时不时听到有熊孩子用爸妈的手机玩游戏充值数千甚至上万元。
　　为了教会孩子成为精明的顾客。家长可时常带着孩子去购物，向孩子解释为何今天会买打折的酸奶，而不买另外一个牌子的酸奶。家长应让孩子知道，很多情况下同样的东西便利店的价格要比大型超市贵；在网上购买要比实体店要便宜；买得多的单价要比买得少的单价要便宜。让他们清楚每逢重大节日，商家很可能会有折扣。让他们理解在电视上、马路边、地铁里各式广告的目的和用途，商家和厂商是如何利用广告来诱导人们消费的。让他们明白“想要”和“需要”的区别。比如，家里已有很多漫画书了，需要再买吗？可不可以去图书馆借？可不可以与同学交换着看？我们虽然想要多吃薯片和冰淇淋，但我们更需要水果和蔬菜。
　　到了中学阶段，就该让孩子应理解复利的力量，通胀是怎么回事及分散投资风险的重要性。家长的投资行为可能会对其子女的投资行为产生深远影响。如果父母持有较高风险的金融资产组合，子女长大后也偏向于持有较高风险的金融资产组合。在美国，研究发现，如果父母在1984年时拥有股票，子女在1999年拥有股票的概率要比父母在1984年没有股票的子女高16%。
　　有四位学者搜集了1950年至1980年在瑞典出生的被收养者、其亲生父母及养父母的不同投资组合数据，发现虽然亲生父母和养父母的风险投资行为对子女的风险投资行为都有显著影响，但子女实际成长环境对孩子风险投资行为的影响更大（实际家庭环境超过基因对投资风险偏好和行为的影响）。
　　与财务技能紧密相关的是数学能力。需要教会学生金钱增长的概念，例如指数增长，这在考虑利率复利时非常有用。哈佛商学院金融教授肖恩·科尔（Shawn Cole）的研究发现，在中学阶段额外的数学培训会导致孩子成年后更多的金融市场参与、更佳的投资收益、更好的信用管理。“如果你对数字比较得心应手，那么很多财务决策就会更加容易。”科尔说。如果没有强的数据技能，人们会倾向于使用更多情绪化的方式来投资、消费或储蓄。另外，数学经验少的人会因复利计算错误或低估借款利息积累的速度（很多借高利贷的人最后根本没想到会被利息拖垮）而作出非常糟糕的经济决策。
　　虽然尽早与孩子就理财问题多沟通是明智的，但美国人却认为不能在家里凡事都谈钱。尤其不要因孩子做家务就给钱，而要让他们意识到，做家务很重要，是为家庭幸福作贡献。家长在给孩子讲述投资理念时，也不需告诉孩子你赚多少钱，股票账户里有多少钱。孩子也不需知道父母哪一方赚得多，那样会给孩子一个错误信号──赚钱多的一方对家庭贡献更大。永远不要在孩子面前因金钱而吵架。
　　（作者系美国新泽西理工大学金融学教授）