招商证券被罚 五大投行今年已被罚超8亿港元

源自：新京报

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原文标题：招商证券（香港）被罚！五大投行今年已被罚超8亿港元

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上传时间: 2019-5-28 09:23

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　　5月27日，招商证券（香港）“吃”中国香港证监会2700万港元罚单。
　　至于处罚原因，根据中国香港证监会官网，招商证券（香港）在担任中国金属再生资源（控股）有限公司（下文简称“中国金属”）上市申请联席保荐人时，未能履行其应尽的责任。
　　新京报记者注意到，早在两个月前，招商证券（香港）的联席保荐人UBS及UBSSecuritiesHongKongLimited（下文统称为UBS，即“瑞银证券”）就已被处以3.75亿港元罚款，并被暂时吊销牌照一年。
　　大约4年前，中国金属已被要求退市。至其退市，其已停牌两年多时间。

中国金属造假仍过关
　　招商证券（香港）及其联席保荐人UBS的具体失职问题集中于三个方面：对已撤销注册的客户尽职审查不足；对第三付款的尽职审查不足；对中国金属的供应商及客户的尽职审查不足。
　　香港证监会指出，中国金属于2008年6月2日首次提交上市申请前，UBS发现中国金属其中一名最大的内地客户A公司虽然已于2007年3月被撤销注册，却继续与中国金属或其附属公司签订销售合约。尽管招商证券在2008年11月才成为中国金属的联席保荐人，并且在此之前并无参与就此问题所进行的尽职审查，但招商证券负有进行尽职审查的独立责任。
　　此外，香港证监会指出，UBS及招商证券曾以面对面的形式与部分中国金属客户进行访谈，其余则通过电话进行。UBS曾与中国金属所有供应商进行电话访谈，而在第二次提交中国金属上市申请前，招商证券亦与两名供应商进行了电话访谈，但没有证据显示它们曾核实受访供应商代表的电话号码及/或身分。
　　早在2015年3月，中国香港特区高级法院裁决，中国金属涉嫌造假而得以首次上市且该公司蓄意欺诈，编制虚假账目严重夸大业务及利润。当年底，联交所披露，联交所已决定行使根据《上市规则》赋予的权利，取消中国金属的上市地位。值得注意的是，联交所认为中国金属或其业务根本不符合IPO上市资格。
　　中国金属赴港上市招股书显示，根据中国废钢铁应用协会在其会员当中进行的调查，中国金属为中国最大的再生金属资源公司，公司在2008年收入约65亿港元。公开资料显示，中国金属主要从事向海外及内地供应商购买废钢、废铜及其他金属并使用重型设备及人工将废金属分离为各种金属成分，并制造出在各方面符合公司客户需要的回收金属产品。
　　据媒体报道，因做空机构GlaucusResearch“狙击”，抛出六大疑点，并且给予“强烈沽售”评级，中国金属造假败露。而中国金属也于做空报告披露当日开始长期停牌。

五大投行今年已被罚8亿港元
　　据香港证监会披露，UBS被罚的主要原因为担任三宗上市申请联席保荐人时，没有履行其应尽的责任。除了涉及中国金属问题外，还没能就中国森林业务的多个核心范畴作出合理尽职审查。作为天合化工上市申请的联席保荐人之一，没有遵从《操守准则》有关尽职审查会见的具体指引。
　　据记者不完全统计，今年以来，瑞银、摩根士丹利、美银美林、渣打证券、招商证券均已因承销保荐业务遭到中国香港证监会处罚，累计金额超过8亿港元。涉及公司包括中国森林控股有限公司（下文简称“中国森林”）、天合化工集团有限公司（下文简称“天合化工”）等多年前的承销保荐项目。
　　除了近日领罚的招商证券（香港）和UBS，美银美林、摩根士丹利亚洲有限公司以及渣打证券（香港）有限公司因保荐人责任缺失，被罚1.28亿港元和2.24亿港元和5970万港元。
　　仅3月14日一天，中国香港证监会就连发4则执法消息，对涉事四家国际投行进行公开谴责。

⊙记者：张思源