科创板过会企业增至29家 世纪空间五轮问询终过会

源自：新京报

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原文标题：科创板过会企业增至29家 世纪空间五轮问询终过会

　　世纪空间也是科创板受理企业中首家经历五轮问询的，分别于5月2日、5月23日、6月4日、6月10日、6月16日公布五轮问询回复。

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上传时间: 2019-6-28 18:38

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6月28日，科创板新增两家过会企业，二十一世纪空间技术应用股份有限公司（简称“世纪空间”）、北京沃尔德金刚石工具股份有限公司（简称“沃尔德”）的首发上市申请获上市委审议通过。
　　至此，过会企业数量增至29家。
　　世纪空间与英国公司合建卫星星座
　　上交所五问合作模式
　　世纪空间拟融资金额为8.08亿元，保荐机构为中信建投。其申报时间较早，为3月27日的第二批受理企业之一，但其经历了五轮问询，导致其审核用时较长，从受理到过会用时93天。世纪空间也是科创板受理企业中首家经历五轮问询的，其分别于5月2日、5月23日、6月4日、6月10日、6月16日公布五轮问询回复。
　　世纪空间主营业务为基于自主运控遥感卫星的数据获取、处理分析及销售和空间信息综合应用服务。其产品较为单一，最主要的产品为“北京二号”遥感卫星星座系统，是公司获取原始遥感影像数据和开展主营业务的主要技术手段，也是形成核心竞争力的主要资产。
　　“北京二号”遥感卫星星座系统由世纪空间与英国萨里公司合作建设，2015年发射，2016年正式提供服务，设计使用寿命为七年，预计服务期限不少于10年，服役到期后，“北京二号”将不能继续提供遥感影像数据。招股书中提及，公司存在新一代卫星系统不能接续服务的风险。
　　上交所在五轮问询中，均关注了世纪空间与英国萨里公司的合作模式，以及相关卫星资产会计处理问题。“北京二号”卫星星座的所有权为英国萨里公司，世纪空间通过独家租赁合作方式自主运控星座100%成像载荷能力，并独家拥有星座所获取的全部遥感数据、影像100%的知识产权和所有权，租赁期为7年（2016年7月开始）。
　　上交所在二轮问询中要求披露发行人对卫星星座行使相关权利是否受到英国萨里公司的任何限制，或必须向英国萨里公司支付费用或履行相应义务。世纪空间回复称，在“北京二号”卫星星座运行过程中，如未按照合同约定时间节点支付费用，英国萨里公司有权要求公司暂停或推迟卫星成像载荷能力作业。第三轮问询中上交所继续追问，英国萨利公司“有权要求公司暂停或推迟”的具体措施，是否可以通过直接停止卫星在轨运行、关闭系统等方式限制发行人对卫星星座成像载荷能力的使用。
　　在审议会议上，上市委也对这方面提出问询，要求说明其对供应商英国萨里公司不构成重大依赖的依据，具有可替代供应商的依据。
　　世纪空间于2017年扭亏为盈，2018年保持了180.92%的净利润增速。2016-2018年，其营业收入分别为28627.63万元、46264.03万元、60384.45万元，净利润分别为-527.96万元、1391.82万元、3909.86万元。
　　不过，世纪空间业绩增长有相当一部分贡献来自于政府补助和税收优惠。2016-2018年，世纪空间获得的政府补助和税收优惠金额合计分别为2576.52万元、3653.31万元和2966.76万元，占利润总额的比例分别为270.43%、123.85%和80.88%。可以看出，2016年，在获得2500多万的政府补助和税收优惠之后，该公司仍净亏损500多万元。
　　沃尔德业绩不如同业竞争对手
　　技术先进性受关注
　　沃尔德拟融资金额为4.07亿元，保荐机构为中信建投。其4月12日获得受理企业，经历了三轮问询，从受理到过会用时77天。
　　沃尔德的主营业务为超高精密和高精密超硬刀具及超硬材料制品的研发、生产和销售。其主要产品及服务定位于全球高端超硬刀具市场，应用于消费类电子产品中的触摸屏、液晶面板等消费电子玻璃的超高精密切割，汽车发动机、变速箱等核心部件的高精密切削等领域。
　　2016-2018年，沃尔德的营业收入分别为1.75亿元、2.33亿元、2.62亿元，净利润分别为4208.69万元、5814.12万元、6629.79万元。
　　沃尔德在招股书中列出的主要竞争对手为日本三星钻石、新韩金刚石、日本住友、日本京瓷、瑞典山特维克和肯纳金属等国际刀具制造厂商。但是，其业绩水平与这些国际公司差距较大。2018年，仅在中国区的营业收入，最小的肯纳金属也达到17.95亿元，日本住友达到307.87亿元。
　　从国内同行业上市公司比较来看，三超新材、岱勒新材2018年营业收入均超过3亿元，沃尔德的营收规模均不及这两家公司。
　　在第三轮问询中，上交所即对沃尔德的行业地位提问，要求说明目前各技术均在国内行业中处于领先地位是否属实，发行人与业内国际一流品牌企业直接竞争的依据。沃尔德回复称，其与业内国际一流品牌企业提供的产品种类、技术水平相当，产品在下游应用领域相似，面对的主要客户群体重合度较高，与业内国际一流品牌企业同时或先后服务于多家客户。例如，与日本三星钻石共同竞争钻石刀轮类产品，共同终端用户包括京东方、友达光电、群创光电、LGD等。
　　沃尔德的技术先进性在上交所的多轮问询中被一再问及。例如，第二轮问询中，上交所提出，沃尔德的核心技术人员仅3人且均为本科学历；557名员工中，博士仅1人，要求说明核心技术以何种方式体现，核心技术人员的主要研发成果，员工知识结构是否适应研发需要。28日的审议会议上，上市委的审核意见也要求沃尔德进一步披露具有技术先进性的依据。

⊙记者：顾志娟　编辑：王宇　校对：陆爱英