巨丰投顾：A股不涨都难 节后将开启新繁华？

源自：新浪财经综合

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　　观点：四季度最重要的靴子落地，叠加市场较强的基本面支撑以及此前调整风险的释放，市场风险偏好将集中回升。在经济基本面的加速复苏以及流动性合理充裕之下，市场向好趋势的逻辑并未发生改变，结构性行情仍值得期待。短期，顺周期板块集中上行以及沪指年度新高之后，市场跨年以及春季行情跃跃欲试，板块轮动机会或将延续。
　　昨日创业板大涨下，今日延续上行趋势，再次刷新5年新高，主升浪行情持续。而小幅反弹后，主板今日也迎来爆发，盘中一度放量大涨下迎来普涨。盘面上，券商概念大涨，计算机、半导体等表现强势，市场多数板块上行，个股表现较为活跃。
　　对于上午一度的大涨，有几个核心的推动因素：首先，中欧投资协定谈判如期完成，对市场有重大提振。根据西南证券分析，中国可能同意向欧盟企业开放多个领域的市场，作为回报，中国争取到了欧盟同意向中国开放投资可再生能源领域。有利于新能源板块，将为我国的光伏、风电企业的出口和投资带来增量市场；其次，年金基金权益投资上限再提高，A股大批增量资金可期。人社部调整年金基金投资权益类资产比例的政策上限至40%。按现有年金市场规模测算，本次权益比例上限的提高，理论上将为资本市场带来3000亿的增量资金；此外，中国新冠病毒疫苗上市，经济复苏信心再次提升。国务院联防联控机制发布，国药集团中国生物新冠灭活疫苗已获得国家药监局批准附条件上市。这是令人振奋的消息，对全球防疫都是利好的提振，随着全球疫苗推进，明年全面接种是趋势，也将提升全球经济复苏的信心。
　　回到盘中，近期证券板块的异动以及科技股的异动，实际上给市场带来了新的活力。作为市场最具人气的板块，券商的启动无疑具有重要的作用和意义。而调整多日的科技股的表现，则说明低位超跌股，或是来年受宠的对象之一。
　　2020年的最后两个交易日，创业板迎来了连续的大涨，主升浪的同时，也创下了3年多来的新高。而沪指整理之后，在权重股的带领下，沪指也迎来大涨，触及年内新高。至此，几大指数再次迎来共振，新的突破已经开启。
　　展望来年，至少当前到一季度，经济复苏加速的趋势明显，宏观基本面对市场支撑有佳，而年末流动性相对宽松，指数向好逻辑依旧未变。随着证券以及题材股的启动，市场人气也开始回升，新的繁华有望随即开启。
　　建议投资者继续坚守均衡配置策略，重点关注几个方向：首先还是顺周期品种，铜、铝等有色金属和石油化工、基础化工等可逢低重点跟踪；其次，可选消费。汽车、家电、家居、化妆品、服装以及旅游酒店等；此外，重点低吸科技，比如新能源和电子，主要包括新能源车整车及零部件供应链、智能驾驶产业链、行业景气度持续提升的苹果产业链、汽车电子和军工电子等。