Uber 正在成为美团外卖，滴滴还有多远？

巴河 · 发表于: 2020-9-9 09:14:00

源自：极客公园

原文标题：Uber 正在成为美团外卖，滴滴还有多远？

摘要
　　出行公司能讲好本地生活的故事吗？
　　备选标题：
　　Uber 变「美团」，滴滴：要不起
　　Uber 和滴滴，从同一项业务出发的中美两艘「巨轮」，正在驶向不同的方向。
　　Uber Q2 季度财报显示，外卖业务盈收已经高于网约车业务，成为真正的「现金牛」；另一方面滴滴宣布核心业务（网约车）已经盈利，或者说有些薄利了，七夕当日订单达到了 5000万单，目前也在基于出行不断尝试新业务。
　　乍一看，Uber 似乎正在向美团外卖靠拢，依靠本地生活服务完成从出行公司到以出行为基础横向扩张的进化。同样作为网约车巨头的滴滴，会不会跟上 Uber 的步伐？

网约车巨头钟情外卖
　　外卖成为了 Uber 当下最亮眼的业务。
　　根据 8月中旬 Uber 发布的 2020 第二季度财报显示，Uber 的营收为 22.41亿美元，与去年同期的 31.66亿美元相比下降 29%。
　　Uber 的主要营收来源于三方面：出行、外卖，以及货运。本季度，Uber 共享出行业务营收为 7.90亿美元，与去年同期的 23.76亿美元相比下降 67%；外卖业务营收为 12.11亿美元，与去年同期的 5.95亿美元相比增长 103%，如不计入汇率变动的影响，同比增长 110%。
　　在 Uber 最大的市场，北美地区仍旧处于疫情不容忽视的时刻，人们尽量避免出行，因此 Uber 的出行业务还未恢复常态；相应地，居家隔离过程中极大催生了外卖需求，导致本季度 Uber 的「副业」反而超过主业，一举成为营收之最。

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Uber Eats 成为母公司最大赢家 | 视觉中国
　　虽然这个结果具备一定的偶然性，还不能下确定结论表示 Uber 已经是一家外卖公司。但是从 Uber 的发展道路来看，在网约车出行市场萎靡，自动驾驶商业化还有一定距离的时候，外卖业务的增长的确一定程度上提振了 Uber 的业绩表现。用 Uber CEO 达拉·科斯罗萨西（Dara Khosrowshahi）的话说：「三年前我们的 UberEats 业务还刚起步，现在体量已经超过打车业务，我们用了三年时间，又在内部创建了第二个 Uber。」
　　UberEats 正是 Uber 的外卖业务。2016年正式推出之后，一直处于高速增长阶段，在本季度之前也是 Uber 第二大营收来源。

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Uber 出行业务与外卖业务各季度营收对比 | 极客公园制图
　　Uber 毫不掩饰对外卖业务的渴望。尤其在 Uber 与 Lyft 因将司机分类为独立承包商而不是公司雇员，与美国加州法院产生强烈冲突，甚至可能被迫退出美国最重要的市场之一时。
　　今年 7月，Uber 以 26.5亿美金的价格收购了一家外卖配送公司 Postmates。美国外卖市场已经形成 DoorDash、UberEats、Grubhub 与 Postmates 四家公司占领 99% 的市场份额，其中 DoorDash 占据 45%。
　　值得一提的是，UberEats 曾对其他两家公司都动过心思。UberEats 曾经被传出 73亿美金收购 Grubhub，但因为价格问题和涉嫌垄断，最终不了了之；2020年初，Uber 与 DoorDash 也讨论过合并的可能性，协议最终也未达成。
　　有外媒指出，UberEats 与 Postmates 合并后将成为市场份额最大的送餐应用。

出行公司做外卖能赚钱吗？
　　在外卖业务高速增长，Uber 正在向美团外卖「靠拢」的同时，可能很多人想象不到的是，UberEats 并不是一项赚钱的业务。
　　以 Uber 2020 第二季度的财报为例，Uber 出行业务的调整后 EBITDA（即未计入利息、税项、折旧及摊销的净利润）为 5000万美元，与去年同期的 5.06亿美元相比下降 90%；外卖业务的调整后 EBITDA 为-2.32亿美元，相比之下去年同期为-2.86亿美元。
　　也就是说，尽管网约车业务营收下降了将近 70%，但它依然是赚钱的。外卖和去年同期营收相比虽然翻倍，却处于巨额亏损的状态。
　　为什么会出现这样的状况？
　　Uber 的官方解释为：「向送货司机的累计付款已经超过了消费者支付的累计送货费。」换句话说，对司机端的补贴还在加大，包括对司机的额外激励措施，针对疫情为司机做的必要防护措施等。这不仅是 Uber 的问题，其他几家外卖公司也都在亏损中获取市场份额。

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Uber CEO 达拉·科斯罗萨西 | 视觉中国
　　然而网约车的盈利模式在几年以前就被人摸透：当运力到达一个临界点时，平台便会出现大规模盈利。外卖业务本质上也有这层意思，科斯罗萨西在财报后的电话会议中就提到一点：外卖正在从「奢侈品」逐渐变成寻常的业务，可以看出疫情对于培养用户习惯作出了不少贡献，也为规模化打下了良好基础。
　　从 Uber Eats 亏损同比收窄也能看出，至少 Uber 在这项业务中是有盈利希望的。2020年第二季度 UberEats 的订单量比去年同期翻倍，但亏损同比收窄，在更大的订单量下亏损不会更多，说明 UberEats 的利润率有所提高。
　　另外一个关键指标是它的佣金率（Take Rate）。即 Uber 从产生的总订单额（Gross Bookings）中获取的比例，覆盖 Uber 的交易佣金、营销费用等。佣金率衡量了互联网平台将 GMV 转化为净收入（Net Revenue）的能力，Uber Eats 在第二季度的佣金率为 12.7%，比上一季度有所提高。如果不计入司机激励补贴，Uber Eats 的佣金率为 18.8%。作为对比，美团在 2020年第二季度的佣金率为 11.7%。
　　Uber 将外卖业务的佣金率提高的原因归结为市场规模增加，包括合作餐厅和用户数量增长，以及激励支出合理化。也就是说，Uber 拿外卖挣到的钱全部投入到疫情当中对司机补贴和增加市场规模，如果长期来看，Uber Eats 完全有可能赚钱。科斯罗萨西也强调，公司在 2021年底之前将实现盈利。
　　而外卖公司盈利无非在几个关键点：降低成本、提升效率，或者增加抽佣。当然这么做的前提是规模，Uber 为了扩大规模，已经将触手伸到其他领域，包括杂货店和超市的同城配送，以及类似闪送模式的 Uber connect。

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Uber Eats 已经从外卖扩张到同城配送领域，适用于 Uber Eats 的交通工具也多种多样 | 视觉中国
　　从这一季度开始，Uber 将出行（Rides）更名为 mobility（移动），外卖业务（Eats）更名为 delivery（交付），足以看出这家公司的野心。
　　这也符合 Uber 的战略，此前 Uber 就提过 Uber everything 的大战略，即在 Uber 上什么都能送，从 Uber Eats 发展来看，再次肯定了 Uber 作为运力平台的价值。

基于运力的平台逻辑
　　如果拿美团外卖业务作比较，不难发现外卖这个生意的困难之处，以及它的「临界点」。
　　美团直到 2019年第二季度才实现整体盈利，这时美团外卖已成立 6年。盈利的主要原因是美团外卖毛利率大幅提升，从 2018Q1 的 14.4% 提升到 22.3%。对于毛利率的大幅改善，美团解释为运力充足，二季度天气状况比较好，可以最大限度地减少对于骑手的季节性奖金支付，而且旺季订单量大，订单密度大，骑手单次可以配送的订单较多。
　　没错。虽然外卖盈利总体来看只有几个关键点，但影响外卖业务的因素其实很多，包括天气、旺季淡季订单量增减等等。同样，外卖盈利也取决于规模的增长。美团外卖花了 6年建立起的上百万骑手和复杂的即时配送网络，就是对规模最好的解读证明。
　　同样作为运力平台的滴滴，能不能走上「外卖」这条路？
　　从逻辑上讲，滴滴做外卖这件事是跑得通的，只是要付出很大代价。
　　滴滴此前尝试过外卖配送，被外界形容为「与美团打车开战」，但烧了 10亿元之后停止进攻，滴滴外卖业务不了了之。
　　「外卖比打车更考验调度能力，何况美团和阿里依旧在竞争当中，滴滴想从中切下蛋糕极其困难。」一位业内人士曾经向极客公园（ID：geekpark）表示。据他回忆，滴滴当时宣布投入 100亿元打进外卖市场，但对于已经形成美团、饿了么双强的市场格局，100亿元并不能带来多少声响。

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滴滴曾在 2018年强势进入外卖市场 | 视觉中国
　　但这并不意味着滴滴没有「外卖基因」。在墨西哥和巴西两个国家，滴滴在出行和外卖业务上双双站稳，成为当地生活服务的主要势力之一。
　　在竞争尤其激烈的中国市场，滴滴也在不断尝试基于运力平台的本地服务，年初上线的跑腿服务，以及低调布局的社区电商业务，都算是典型例子。不过在滴滴大量推出的新业务之中，本地生活在前期并不能为滴滴带来很大优势。
　　不难理解，在滴滴建立起以交通工具为主体的运力网络，并以此获取大量用户后，随之构建的强大的运营体系都属于滴滴的核心竞争力。依靠这几点如何在本地生活服务领域赋予更多想象力，获取新的收益，是滴滴现在到未来一定会去探索的事情。
　　从这个角度看，从今年开始不断分拆、升级或开启新业务的滴滴，大部分业务基本上都围绕着出行这一大块市场，在出行的垂直场景下进行纵向深度挖掘，更像是在「修炼内功」。
　　和 Uber 一样，滴滴也在尝试横向扩张的最佳方式，最终构筑护城河之外，印证滴滴体系在新领域的价值所在。
　　责任编辑：于本一
　　题图来源：视觉中国
　　本文由极客公园 GeekPark 原创发布，转载请添加极客君微信 geekparker。

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